一、新的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的內(nèi)容
中國原有的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度屬于“現(xiàn)收現(xiàn)付”模式，即將當(dāng)年所收保險(xiǎn)費(fèi)全部用于支付當(dāng)期應(yīng)付養(yǎng)老金，沒有養(yǎng)老金的積累;但是面對人口老齡化的發(fā)展趨勢，中國必須改變這一舊的制度，實(shí)施有積累的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。進(jìn)入九十年代以后，國務(wù)院先后頒布了三個(gè)重要法律文件，用以指導(dǎo)中國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的改革。按照這些文件的精神，中國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度開始由舊的“現(xiàn)收現(xiàn)付”模式向新的模式轉(zhuǎn)變。新的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的內(nèi)容主要包括：(1)由企業(yè)繳費(fèi)為主建立社會統(tǒng)籌基金;(2)由職工和企業(yè)繳費(fèi)為主建立個(gè)人帳戶;(3)政府負(fù)擔(dān)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理費(fèi)用。這一方案被稱為“社會統(tǒng)籌與個(gè)人帳戶”相結(jié)合的“部分積累”模式，也稱為“半基金制”。
二、新養(yǎng)老保險(xiǎn)制度有什么問題
從理論上看，社會統(tǒng)籌和個(gè)人帳戶相結(jié)合的半基金制有利于應(yīng)付中國人口老齡化危機(jī)，逐漸分散舊制度到新制度的轉(zhuǎn)軌成本，逐步地實(shí)現(xiàn)由企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度到個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的轉(zhuǎn)變。但是在實(shí)踐中，新的養(yǎng)老保險(xiǎn)模式卻出現(xiàn)了一系列問題：
(1)社會統(tǒng)籌和個(gè)人帳戶的結(jié)合。在社會統(tǒng)籌和個(gè)人帳戶的建立過程中，國家、企業(yè)和個(gè)人有著不同的權(quán)利和義務(wù)。如果把社會統(tǒng)籌和個(gè)人帳戶的資金界限模糊地結(jié)合在一個(gè)框架中，在缺乏養(yǎng)老保險(xiǎn)法律對個(gè)人帳戶保護(hù)機(jī)制的情況下，個(gè)人帳戶財(cái)產(chǎn)很容易被挪用來彌補(bǔ)社會統(tǒng)籌基金的支付不足。事實(shí)上近幾年政府確實(shí)透支了個(gè)人帳戶資金用以支付當(dāng)期離退休人員的養(yǎng)老金，這樣一來，職工個(gè)人帳戶就沒有形成真正的積累，制度設(shè)計(jì)時(shí)確定的要在老齡化高峰到來前積累部分基金的初衷沒有實(shí)現(xiàn)。
(2)社會統(tǒng)籌基金的資金缺口。政府以企業(yè)繳納的社會統(tǒng)籌基金來償還舊制度中的隱性債務(wù)，然而由于“老人”在傳統(tǒng)制度下沒有養(yǎng)老金的繳費(fèi)積累，4%的社會統(tǒng)籌基金遠(yuǎn)不能滿足“老人”的養(yǎng)老保險(xiǎn)金支付，當(dāng)用“中人”和“新人”的個(gè)人帳戶基金支付“老人”的退休金時(shí)，就導(dǎo)致個(gè)人帳戶出現(xiàn)空帳，即“上一輩人在花這一輩的錢”，舊制度下的顯性現(xiàn)收現(xiàn)付變成了潛性現(xiàn)收現(xiàn)付。
