證券按上市與否，可分為上市證券和非上市證券。

上市證券又稱“掛牌證券”，指經(jīng)證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，并向證券交易所注冊(cè)登記，獲得資格在交易所內(nèi)進(jìn)

行公開(kāi)買賣的有價(jià)證券。為了保護(hù)投資者利益，證券交易所對(duì)申請(qǐng)上市的公司都有一定的要求，滿足了這些要

求才準(zhǔn)許上市。

發(fā)行股票或債券的公司要在證券交易所中注冊(cè)其證券，必須符合其注冊(cè)條件并遵守其規(guī)章制度。

上市證券的申請(qǐng)條件

證券交易所要求申請(qǐng)上市的公司提供的情況主要包括：

1、申請(qǐng)上市的股票或債券的數(shù)額和市場(chǎng)價(jià)值。

2、 股東 持有股票的情況。

3、納稅前的收益和股利分配情況等。

當(dāng)上市公司不能滿足證券交易所關(guān)于證券上市的條件時(shí)，交易所有權(quán)取消該公司證券掛牌上市的權(quán)利。

上市證券的作用

1、證券上市可以擴(kuò)大上市公司的社會(huì)影響，提高公司的名望和聲譽(yù)，使其能以較為有利的條件籌集資本

，擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)實(shí)力。

2、對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，由于上市公司必須定期公布其經(jīng)營(yíng)及 財(cái)務(wù)狀況 ，因而有利于投資者做出正確的投資

決策。

3、掛牌上市為證券提供了一個(gè)連續(xù)性市場(chǎng)，證券在市場(chǎng)上的流通性越強(qiáng)，投資者就越愿意購(gòu)買。證券交

易的價(jià)格由于競(jìng)價(jià)買賣，一般都比較合理，因而有利于降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。

上市證券的優(yōu)點(diǎn)

證券上市的優(yōu)點(diǎn)包括：

1、在一個(gè)有次序的市場(chǎng)內(nèi)交易。

2、流動(dòng)性(liquidity)高。

3、公平的價(jià)格決定過(guò)程。

4、交易數(shù)量與價(jià)格準(zhǔn)確而連續(xù)。

5、上市公司的信息公開(kāi)。

6、嚴(yán)格規(guī)定保障投資人權(quán)益。