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新三板的五大法律風險，新三板開戶條件有哪些

此文章幫助了406人 | 作者：北京股權律師 | 來源：法邦網(wǎng)

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一、新三板的五大法律風險

雖然新三板帶來了較大的財富效應，但相應的也存在較大風險，那么新三板有哪些法律風險呢？現(xiàn)階段來看，新三板的風險主要是對于投資者而言的，具體來說可以概括為如下五大風險：新三板擴容的風險、公司上不了市的風險、信息不對稱的風險、企業(yè)破產(chǎn)的風險和股票交易的風險。

（一）新三板擴容的風險

個人投資者投資“新三板”是“新三板”擴容的結果。而“新三板”一旦擴容，那么，擴容后的“新三板”就不再是擴容前的“新三板”了。擴容前的“新三板”基本上是一個“示范板”，掛牌公司都是比較優(yōu)秀的，其中近半數(shù)公司基本符合創(chuàng)業(yè)板上市條件，投資者投資擴容前的“新三板”風險相對較小。但經(jīng)過擴容后，“新三板”公司魚龍混雜，絕大多數(shù)公司難以上市，不少公司甚至隨時都會倒閉。投資擴容后的“新三板”，投資者的風險要大得多。

（二）公司上不了市的風險

“新三板”對于投資者最大的誘惑莫過于股票轉(zhuǎn)板上市。但對于擴容后的“新三板”來說，投資者要捕捉到可以成功轉(zhuǎn)板的公司困難將會大得多。根據(jù)推算，未來將有上萬家企業(yè)在“新三板”掛牌，屆時“新三板”將成為名符其實的“垃圾板”，在垃圾里淘金，這不是一般的投資者能夠做到的。而且即便投資者淘到了“東土科技”這種上會公司，但由于最終上市被否決，投資者還是要承擔股價大幅下跌帶來的風險。

（三）信息不對稱的風險

“新三板”公司原本就是非上市公司，其管理并不規(guī)范，信息披露容易出現(xiàn)問題，各種損害投資者利益的事情時有發(fā)生。有利好消息，知情人提前買進，有利空消息，知情者提前賣出。作為散戶來說，始終都是受害者。

（四）企業(yè)破產(chǎn)的風險

在“新三板”掛牌的公司并非是上市公司，它們的命運與大海中的小船一樣，破產(chǎn)或倒閉將是“新三板”公司不可回避的事情。加上這些公司本身又缺少透明度，信息不對稱的原因，中小投資者無疑將會是“新三板”公司破產(chǎn)或倒閉的買單人。

（五）股票交易風險

目前主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板掛牌交易的公司都是正式的上市公司，其股票交易采取的是在每周五個交易日規(guī)定的交易時間段里連續(xù)交易，因此，除了出現(xiàn)漲停跌停這種特殊情況外，不會出現(xiàn)買不到股票或賣不出股票的情況。但“新三板”掛牌的公司是非上市公司，其股票交易并不是連續(xù)交易，而是集合競價方式進行集中配對成交，投資者買賣股票很不方便。想買買不到，想賣賣不出，這是投資者經(jīng)常遇到的風險。

二、新三板開戶條件

（一）開立股份報價轉(zhuǎn)讓賬戶

1、新三板開戶條件

（1）個人新三板開戶條件

需要2年以上證券投資經(jīng)驗(以投資者本人名下賬戶在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、上海證券交易所或深圳證券交易所發(fā)生首筆股票交易之日為投資經(jīng)驗的起算時點)，或者具有會計、金融、投資、財經(jīng)等相關專業(yè)背景。

投資者本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值在500萬元人民幣以上。證券類資產(chǎn)包括客戶交易結算資金、股票、基金、債券、券商集合理財產(chǎn)品等，信用證券賬戶資產(chǎn)除外。

（2）機構新三板開戶條件

注冊資本500萬元人民幣以上的法人機構；

實繳出資總額500萬元人民幣以上的合伙企業(yè)。

(二)申請開立非上市股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓賬戶，需提交以下材料：

1、個人：中華人民共和國居民身份證(以下簡稱“身份證”)及復印件。委托他人代辦的，還須提交經(jīng)公證的委托代辦書、代辦人身份證及復印件。

2、機構：企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照或注冊登記證書及復印件或加蓋發(fā)證機關印章的復印件、法定代表人證明書、法定代表人身份證復印件、法定代表人授權委托書、經(jīng)辦人身份證及復印件。