一、股權融資信托分為哪些情況

股權融資信托可以區(qū)分為四種情況：

（一）委托人先將持有的公司股權委托信托機構設立股權信托，然后再將股權信托受益權向社會投資者進行轉讓，從而實現(xiàn)融資的職能。

（二）為了避免股權過戶，委托人將股權收益權設立信托，然后再將股權收益權信托受益權向社會投資者進行轉讓，以股權質押實現(xiàn)風險控制。

（三）信托公司設立股權投資信托，由第三方（往往是股權投資對象的關聯(lián)方）到期回購股權來實現(xiàn)受益人的收益，典型案例如杭州工商信托推出的浙江水泥有限公司股權投資資金信托計劃。這種情況雖然形式上是股權投資信托，但本質上是實現(xiàn)融資的目標，因此也可以理解為是股權融資信托的一類。

（四）也是股權投資信托，信托期間屆滿時也是關聯(lián)方回購股權實現(xiàn)受益人收益。但為了進一步加強對股權投資對象(企業(yè))的控制力，受益人設計成優(yōu)先和劣后兩種形式，股權投資對象的關聯(lián)方成為劣后受益人，從而放大了信托公司對股權投資對象的控制力。

（五）股權融資信托的實質是股權資產信托（證券）化，是一種基于資產信用的融資方式?？梢哉J為，只要具有優(yōu)質或能夠產生穩(wěn)定現(xiàn)金流的股權資產，即使委托人本身的整體信用欠佳，理論上也具有通過股權信托的方式來實現(xiàn)融資的可能?？傊蓹嗳谫Y信托既可以滿足股權持有者的融資需求，也為投資者開辟了一種新的投資渠道。

二、股權管理信托應注意的問題

（一）在股權管理信托中，委托人設立信托的目的往往是實現(xiàn)委托人對于股權的一種特殊管理目的，委托人通過信托合同，在表決權和處分權方面對受托人進行不同程度的控制。受托人的股權管理職能有：以股東身份使認股權、配股權、收益分配權、表決權、監(jiān)督權等項權力；向受益人支付取得的股權收益；根據(jù)受益人的意志轉讓其股權信托受益權等。除此之外，受托人根據(jù)委托人的要求提供一些衍生的股權管理和服務職能，如幫助協(xié)調委托人之間或者委托人與其他股東之間的關系；代理委托人出任公司董事、參與公司管理，等等。在股權管理信托關系中，股權信托的管理職能體現(xiàn)得最為充分。

（二）股權管理信托的一個重要的運用就是股權激勵。持股信托已經(jīng)成為信托公司功能信托業(yè)務的主要內容。通過信托公司持有股權，避免了委托人直接持股的障礙，并提升了目標企業(yè)的信用。另外，通過信托公司專業(yè)的股權管理，還可以使得目標公司改制上市的發(fā)起人主體資格符合要求；持股員工人數(shù)不受限制；員工持有股權的轉讓、流通及份額調整、為新員工預留股權等提供最有效的操作平臺，等等。

（三）在國有企業(yè)產權制度改革、股權結構的完善以及激勵約束機制的建立等方面，股權管理信托也大有可為。所有者虛位和國企經(jīng)營者的信托責任缺失是國資改革有待破解的兩個重要問題，而實施國有股權管理信托就是有效的方式。實施國有股權管理信托的優(yōu)勢在于：國資部門只需按信托合同支付信托報酬，不必像代理制一樣承擔無限責任；國資部門可以以市場方式而非行政方式約束信托公司，從而提高國有資產的運營效率；信托公司以市場方式經(jīng)營和處置信托財產，進入企業(yè)董事會參與企業(yè)決策，能夠有效解決企業(yè)內因所有者虛位而造成的內部人控制問題。

以上便是股權融資信托分為哪些情況，股權管理信托應注意的問題的具體內容，希望能夠對您有所幫助，當然，在實踐中，有更多關于這的問題，如果您想要了解更多關于這方面的法律問題，請具體聯(lián)系我們律師，我們會根據(jù)您的具體情況，為您進行專業(yè)的法律分析。