案情回顧

　　甲上市公司想在乙證劵公司賣(mài)6000萬(wàn)股，然后乙公司為本公司留了五百萬(wàn)股，結(jié)果甲公司在招股說(shuō)明上利潤(rùn)部分有虛假記載，使得投資者賠了，問(wèn)甲乙兩個(gè)的承銷(xiāo)的約定合法不合法?乙公司預(yù)留五百萬(wàn)股合法不合法?乙公司對(duì)投資者的損失要不要承擔(dān)責(zé)任?

　　成都股權(quán)律師分析

　　1.約定不合法。證券的代銷(xiāo)、包銷(xiāo)期限最長(zhǎng)不得超過(guò)九十日。

　　2.預(yù)留不合法。證券公司在代銷(xiāo)、包銷(xiāo)期內(nèi)，對(duì)所代銷(xiāo)、包銷(xiāo)的證券應(yīng)當(dāng)保證先行出售給認(rèn)購(gòu)人，證券公司不得為本公司事先預(yù)留所代銷(xiāo)的證券和預(yù)先購(gòu)入并留存所包銷(xiāo)的證券。

　　3.乙公司對(duì)投資者的損失應(yīng)承擔(dān)責(zé)任。根據(jù)證券法第一百九十一條：證券公司承銷(xiāo)證券，有下列行為之一的，責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，可以并處 三十萬(wàn)元以上六十萬(wàn)元以下的罰款;情節(jié)嚴(yán)重的，暫?；蛘叱蜂N(xiāo)相關(guān)業(yè)務(wù)許可。給其他證券承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)或者投資者造成損失的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管 人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，可以并處三萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下的罰款;情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷(xiāo)任職資格或者證券從業(yè)資格：

　　(一)進(jìn)行虛假的或者誤導(dǎo)投資者的廣告或者其他宣傳推介活動(dòng);

　　(二)以不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段招攬承銷(xiāo)業(yè)務(wù);

　　(三)其他違反證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)定的行為。