萬達(dá)信息擬公開發(fā)行不超9億可轉(zhuǎn)債

據(jù)騰訊網(wǎng)報道，萬達(dá)信息(300168)5月11日晚披露終止重組進(jìn)展，目前，就終止實(shí)施重大資產(chǎn)重組事項，公司與嘉實(shí)投資仍未能就違約責(zé)任的承擔(dān)、標(biāo)的資產(chǎn)后續(xù)安排等達(dá)成一致，未能簽署正式的終止協(xié)議，公司后續(xù)仍將就此與對方進(jìn)一步溝通。此外，公司擬公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案，募資總額不超9億元，投資于新一代智慧城市一體化平臺及應(yīng)用系統(tǒng)建設(shè)項目、雅安智慧公共安全系統(tǒng)PPP項目。

可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的區(qū)別

可交換公司債券是指上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。其與可轉(zhuǎn)債的區(qū)別在于：

第一， 發(fā)債主體不同?？山粨Q債券是上市公司的股東；可轉(zhuǎn)換債券是上市公司本身。

第二，所換股份的來源不同?？山粨Q債券是發(fā)行人持有的其他公司的股份，可轉(zhuǎn)換債券是發(fā)行人本身未來發(fā)行的新股。

第三，發(fā)債目的不同?？山粨Q公司債為上市公司股東提供了一種新的流動性管理工具。股東通過發(fā)行可交換債券獲得所需資金解決了資金困難，而無需拋售股票。

發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債作為再融資方式的一種，一般是為了特定的投資項目而籌集資金，發(fā)行可轉(zhuǎn)債一方面滿足了發(fā)行公司以較低成本籌措資金的需求，還為投資者提供一種風(fēng)險相對可控的、收益穩(wěn)定的投資品種。

第四，發(fā)債條件不同?？山粨Q公司債的發(fā)行條件更嚴(yán)格。申請發(fā)行可交換公司債券，申請人應(yīng)當(dāng)是符合《公司法》、《證券法》規(guī)定的有限責(zé)任公司或者股份有限公司；公司組織機(jī)構(gòu)健全，運(yùn)行良好，內(nèi)部控制制度不存在重大缺陷；公司最近一期末的凈資產(chǎn)額不少于人民幣3億元；公司最近3個會計年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息；本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40%；本次發(fā)行債券的金額不超過預(yù)備用于交換的股票按募集說明書公告日前20個交易日均價計算的市值的70%，且應(yīng)當(dāng)將預(yù)備用于交換的股票設(shè)定為本次發(fā)行的公司債券的擔(dān)保物；經(jīng)資信評級機(jī)構(gòu)評級，債券信用級別良好；不存在《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》第八條規(guī)定的不得發(fā)行公司債券的情形。發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債除滿足一般性條件外，需同時滿足最近三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于百分之六；本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的百分之四十；最近三個會計年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息。

第五，對公司股本的影響不同。可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股會使發(fā)行人的總股本擴(kuò)大，攤薄每股收益；可交換債券換股不會導(dǎo)致標(biāo)的公司的總股本發(fā)生變化，也無攤薄收益的影響。

除此以外，二者還存在著、抵押擔(dān)保方式、轉(zhuǎn)股價的確定方式、轉(zhuǎn)換為股票的期限等方面的不同。以上就是對可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的區(qū)別的大致講解，如果遇到法律問題，還需咨詢專業(yè)的股權(quán)律師。