一、什么是內(nèi)幕消息
內(nèi)幕信息是指為內(nèi)幕人員所知悉的,尚未公開(kāi)并可能影響證券市場(chǎng)價(jià)格的重大信息。所謂重大信息,主要包括:證券發(fā)行人訂立了可能產(chǎn)生顯著影響的重要合同;發(fā)行人經(jīng)營(yíng)政策或者經(jīng)營(yíng)范圍發(fā)生重大變化;發(fā)行人發(fā)生重大的投資行為或購(gòu)置金額較大的長(zhǎng)期資產(chǎn)等行為;發(fā)行人發(fā)生重大債務(wù);發(fā)行人未能償還到期重大債務(wù)等違約的情況;發(fā)行人發(fā)生重大經(jīng)營(yíng)性或非經(jīng)營(yíng)性虧損;發(fā)行人資產(chǎn)遭受重大損失;發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生重大變化;可能對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格有顯著影響的國(guó)家政策變化;發(fā)行人的董事長(zhǎng)、30%以上的董事或者總經(jīng)理發(fā)生變動(dòng);持有發(fā)行人5%以上的發(fā)行在外的普通股的股東,其持有該種股票的增減變化每達(dá)到該種股票對(duì)外發(fā)行總額的2%以上的事實(shí);發(fā)行人分紅派息、增資擴(kuò)股計(jì)劃;涉及發(fā)行人的重大訴訟事項(xiàng);發(fā)行人進(jìn)入破產(chǎn)、清算狀態(tài);發(fā)行人的收購(gòu)或兼并、分立等。
二、內(nèi)幕交易的性質(zhì)
內(nèi)幕交易是一種典型的證券欺詐行為,是指證券交易內(nèi)幕信息的知情人員利用其掌握的未公開(kāi)的價(jià)格敏感信息進(jìn)行證券買賣活動(dòng),從而謀取利益或減少損失的欺詐行為。根據(jù)規(guī)定,知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取內(nèi)幕信息的其他人員,不得買入或者賣出所持有的該公司的證券,或者泄露該信息或者建議他人買賣該證券。
內(nèi)幕交易主要包括下列行為:
(二) 內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣證券,或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券的行為;
(三) 內(nèi)幕人員向他人泄漏內(nèi)幕信息,使他人利用該信息獲利的行為;
非內(nèi)幕人員通過(guò)不正當(dāng)?shù)氖侄位蛘咂渌緩将@得內(nèi)幕信息,并根據(jù)該內(nèi)信息買賣證券,或者建議他人買賣證券的行為。這里的內(nèi)幕人員,是指上市公司的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)人員及其他高級(jí)管理人員,證券市場(chǎng)和主管機(jī)關(guān)和證券中介機(jī)構(gòu)的工作人員,以及為該上市公司服務(wù)的律師、會(huì)計(jì)師等能夠接觸或者獲得內(nèi)幕信息的人員。
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