根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》（以下簡稱：辦法）的規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺（俗稱：P2P平臺）要經(jīng)歷一場為期12個月的歷練獲得合法身份，進階為金融創(chuàng)新和普惠金融的有生力量。為協(xié)助網(wǎng)貸平臺，我們從法律實務(wù)角度，對平臺整改的普遍問題進行闡述，不作為投資參考，不構(gòu)成本團隊法律意見。

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　　我們還有多少時間？

　　根 據(jù)附則規(guī)定，整改期為12個月。起算點不一定從8月24日開始，雖然，銀監(jiān)會令【2016】1號，釋明“經(jīng)國務(wù)院批準，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行”，但是，第44條規(guī)定，由地方金融監(jiān)管部分要求網(wǎng)貸平臺整改，整改期不超過12個月。也就是說，起算點在地方監(jiān)管部門要求整改之日。請注意，“整改”是整理不合規(guī)的行為，并非網(wǎng)貸企業(yè)的違法犯罪行為。根據(jù)實踐經(jīng)驗，互金領(lǐng)域尤其是P2P網(wǎng)貸平臺經(jīng)常涉及非法集資類案件，該類案件的突出特點屬于法定犯罪，也是行為犯，也就是說某些網(wǎng)貸平臺的行為業(yè)已構(gòu)成犯罪的，不在整改之列，還是屬于打擊非法集資專項活動的打擊對象。颯姐曾在北方某城市辦理過一宗遠期現(xiàn)貨電子交易市場案件，該市場屬于省里明文文件保留的交易所，被責(zé)令整改，但在整改期因涉嫌某犯罪，企業(yè)董監(jiān)高被采取刑事強制措施（尚未結(jié)案，不便細談）。在此，我們可以看出，正在整改并不是“平臺安全”的保護神，司法機關(guān)還是要穿透表象看行為本身的法律評價。因此，整改前，建議先將歷史遺留法律問題妥善解決，再來梳理整改細節(jié)。

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　　網(wǎng)絡(luò)借貸的內(nèi)涵和外延

　　要想知道辦法是否適用于本公司，首先要明白什么是網(wǎng)絡(luò)借貸。如果公司主營業(yè)務(wù)與網(wǎng)絡(luò)借貸無關(guān)，不屬于本辦法規(guī)制，以此區(qū)分網(wǎng)絡(luò)資管、大宗商品交易、社交理財?shù)刃滦突ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)。網(wǎng)絡(luò)借貸是指：個體和個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)的直接借貸。那么，個體與個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)的間接借貸，是不是歸辦法管理呢？不歸。我們注意到有些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，主營業(yè)務(wù)是介紹客戶到銀行或金融機構(gòu)獲取貸款，這種情況與我們談及的本辦法項下的網(wǎng)貸平臺不同，不歸本辦法管理。另外，專門服務(wù)于理財端或者單獨服務(wù)于資產(chǎn)端的平臺，由于其不具有居間撮合的本質(zhì)屬性，不屬于本辦法項下的網(wǎng)貸平臺。因此，各家互金平臺應(yīng)當(dāng)自我審視，屬于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介平臺的，認真研讀本辦法，不屬于的，等待“放貸人條例”、“互聯(lián)網(wǎng)資管”類監(jiān)管規(guī)則出臺。

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　　“三自原則”

　　無論是借款人還是出借人，都必須遵守“三自”原則：借貸自愿、責(zé)任自負、風(fēng)險自擔(dān)。而網(wǎng)貸平臺作為中介機構(gòu)，其本質(zhì)工作是承擔(dān)客觀、真實、全面、及時進行信息披露的責(zé)任，不承擔(dān)借貸違約的風(fēng)險。關(guān)于信息披露的細則，目前請參照中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會制定的行業(yè)標(biāo)準。關(guān)于借貸違約風(fēng)險，網(wǎng)貸平臺可以介紹保險公司承保，由保險公司與當(dāng)事人直接簽署合同，維護金融消費者合法權(quán)益。

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　　“異地經(jīng)營”歸誰管？

　　我們在接待咨詢時經(jīng)常被問到一個問題，某些公司尋找政策洼地，在外地注冊本地經(jīng)營，到底應(yīng)當(dāng)歸屬哪里的金融監(jiān)管部門管理呢？辦法也給出了答案：注冊地。再詳盡一點就是，公司注冊地的銀監(jiān)局、省級金融辦屬于地方監(jiān)管部門，對于本轄區(qū)內(nèi)的網(wǎng)貸平臺進行監(jiān)督管理。而以往我們提到的“工商登記”上的異地經(jīng)營，由于簡政放權(quán)，工商管理部門不再強令要求必須屬地辦公，公司可以選擇在更廣泛的范圍內(nèi)進行業(yè)務(wù)經(jīng)營，但每一個分支機構(gòu)，請記住每一個分支機構(gòu)都必須到當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管部門備案。

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　　“備案”會不會放給自律組織？

　　依據(jù)辦法規(guī)定，地方金融監(jiān)管部門負責(zé)為網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)辦理備案登記。地方金融監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)貸機構(gòu)提交的備案登記材料齊備時予以受理，并在各省（區(qū)、市）規(guī)定的時限內(nèi)完成備案登記手續(xù)。由此看出，為企業(yè)辦理備案，屬于行政行為。而行政行為，須有明確法律授權(quán)才能下放給自律組織辦理。誠然，由于行政機關(guān)編制有限，為提高工作效率可能借調(diào)自律組織工作人員辦理程序性工作，但是，直接下放給自律組織還需謹慎。

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　　政府評估分類及公示的意義

　　對網(wǎng)貸平臺進行評估分類，將成為重頭戲。颯姐與南方某市平臺CEO溝通時，他也提到所屬地監(jiān)管機構(gòu)準備對網(wǎng)貸平臺進行評估分類。與以往民間排名不同，政府評估分類可能會側(cè)重業(yè)務(wù)層面，根據(jù)不同業(yè)務(wù)種類、規(guī)模、合規(guī)和違規(guī)程度進行披露，并公示給全社會。這將大大減少，行業(yè)內(nèi)部為爭奪排名而帶來的不正當(dāng)競爭行為。同時，金融消費者可以在評估分類中找到一些關(guān)鍵信息，但是，這些公示內(nèi)容也不能作為監(jiān)管機構(gòu)對企業(yè)經(jīng)營能力、合規(guī)程度、資信狀況的認可和評價。

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　　ICP許可必須拿嗎？

　　有業(yè)內(nèi)朋友向我們抱怨，網(wǎng)貸公司的ICP許可很難拿。那么，可不可以繞過呢？根據(jù)辦法規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺完成備案登記后，應(yīng)當(dāng)按照通信主管部門的相關(guān)規(guī)定申請相應(yīng)的電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可；未按規(guī)定申請電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可的，不得開展網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介服務(wù)。但是，我們還有12個月的整改期，在這一年里，網(wǎng)貸平臺需要將ICP許可拿下，請注意不是ICP備案，實在拿不下了怎么辦呢？辦法的法律層級是部門規(guī)章，其權(quán)限是：談話、出具警示函、責(zé)令改正、通報批評、將其違法違規(guī)和不履行公開承諾等情況記入誠信檔案并公布等監(jiān)管措施，以及給予警告、人民幣3萬元以下罰款和依法可以采取的其他處罰措施。（當(dāng)然，我們還是支持平臺盡力合規(guī)經(jīng)營）

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　　經(jīng)營范圍要改

　　市面上的P2P平臺工商注冊五花八門，營業(yè)范圍也是林林總總。根據(jù)辦法規(guī)定，開展網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)的機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在經(jīng)營范圍中實質(zhì)明確網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介，法律、法規(guī)另有規(guī)定除外。無需看除外條款，那是為辦法42條規(guī)定的金融機構(gòu)網(wǎng)貸平臺留有余地的規(guī)定，一般網(wǎng)貸平臺必須修改經(jīng)營范圍，增加或變更經(jīng)營范圍為：網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介。各地工商注冊機關(guān)如果反應(yīng)速度不快，還請諸位網(wǎng)貸公司統(tǒng)一向本地網(wǎng)貸協(xié)會或互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會網(wǎng)貸專業(yè)委員會提出申請，在完成備案基礎(chǔ)上，批量辦理，提高效率。

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　　P2P服務(wù)合同要修改

　　根據(jù)辦法規(guī)定的各方權(quán)利義務(wù)，網(wǎng)貸平臺與出借人、借款人的“三方合同”至少要做如下修改：

　?。?）網(wǎng)貸平臺服務(wù)內(nèi)容修改為：借貸信息的采集整理、甄別篩選、網(wǎng)上發(fā)布、資信評估、借貸撮合、融資咨詢、在線爭議解決等相關(guān)服務(wù)。具體可根據(jù)平臺自身產(chǎn)品線做不同調(diào)整，總體上不要超過上面的“圈”。

　?。?）平臺增加了一項義務(wù)：審核融資項目合法性，從辦法描述看，這里的“必要審核”不同于書面審核和真正意義上的真實審核，而是介于兩者之間的，我們認為其原則為P2P公司勤勉盡責(zé)地進行了審核，沒有疏忽大意或故意放縱。

　?。?）平臺增加了一項義務(wù)：及時公告。在出現(xiàn)欺詐行為或者其他損害出借人利益的情形，及時公告并終止相關(guān)網(wǎng)絡(luò)借貸活動。我們在實務(wù)中已經(jīng)發(fā)現(xiàn)相關(guān)案例，部分平臺因風(fēng)控能力有限，被合作伙伴蒙騙，可能造成違約風(fēng)險，以往平臺為避免聲譽風(fēng)險隱而不發(fā)，本辦法出臺后，應(yīng)當(dāng)及時公告并向地方監(jiān)管部門匯報情況。

　?。?）平臺增加一項義務(wù)：確保出借人充分知悉借貸風(fēng)險。以往風(fēng)險告知書繼續(xù)使用，在三方合同中附該出借人本人的“盡職評估報告”，并在合同正文要求各方確認知悉該出借人的風(fēng)險偏好。

　?。?）由于平臺有債權(quán)債務(wù)報送義務(wù)，在三方合同中需要借貸雙方明確同意，將必要信息傳輸給數(shù)據(jù)統(tǒng)計部門。增加一條同意信息報送給相關(guān)政府部門和自律協(xié)會。

　　（6）針對反洗錢和反恐怖融資，在三方合同中對出借人的資金來源應(yīng)請其做出承諾，不屬于洗錢罪上游犯罪的類型；對借款人的資金用途請其做出承諾，不得用于恐怖融資。不怕一萬，就怕萬一，你懂的。

　?。?）借款人增加一項義務(wù)：借款用途需限制，不得是投資股票、場外配資、期貨合約、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、其他衍生品等高風(fēng)險的融資。

　?。?）借款人增加一項義務(wù)：提供在所有網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)未償還借款信息。

　　（9）借款人如實報告義務(wù)：約定向出借人如實報告影響或可能影響出借權(quán)益的重大信息，但是這里的“報告”，我們認為不一定限于書面報告，也可采取更靈活的方式。

　?。?0）出借人增加一項義務(wù)：應(yīng)當(dāng)具備投資風(fēng)險意識、風(fēng)險識別能力、擁有非保本類金融產(chǎn)品投資的經(jīng)歷并熟悉互聯(lián)網(wǎng)。出借人應(yīng)當(dāng)證明自己具備如上能力，提供相應(yīng)證明材料。

　?。?1）出借人增加一項義務(wù)：出借資金為來源合法的自有資金。平臺會為出借人準備相應(yīng)保證書，自行簽署保證出借資金為自有資金且來源合法。

　?。?2）定死的一條：單一融資項目募集期最長不超過20個工作日，請注意：沒有中止、中斷、延遲等除外條款，不可修改的最終期限為20個工作日。

　?。?3）合同保存期限：至少5年，建議在合同文本中注明，否則5年后銷毀時容易引發(fā)糾紛訴訟。（如果5年內(nèi)，公司倒閉了，合同咋辦？答：我們建議自律協(xié)會接過槍。）

　　（14）授權(quán)要明確：未經(jīng)出借人授權(quán)，網(wǎng)貸平臺不得以任何形式代出借人行使決策。對于授權(quán)的范圍、期限、內(nèi)容要清晰明確，否則極易產(chǎn)生糾紛。

　?。?5）爭議條款：建議寫上自律組織調(diào)解，如果到法院或仲裁庭，借貸雙方的證據(jù)都在第三方平臺身上，不容易取證。自律組織調(diào)解更順暢。

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　　集團內(nèi)部信息可以共享嗎？

　　關(guān)聯(lián)公司之間不得未經(jīng)出借人同意而隨意使用其信息，包括姓名、手機號、出借金額等。這點主要針對集團類互金企業(yè)，由于集團下設(shè)多個板塊，P2P作為其中之一帶來很多客戶，隨即將客戶名單轉(zhuǎn)給保險團隊或其他團隊的做法是違規(guī)違法的。

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　　設(shè)立首席信息安全官

　　正如颯姐一位網(wǎng)警朋友所言，網(wǎng)貸平臺的信息安全隱患很多，但沒有得到足夠的重視。辦法中多次提到信息安全問題，作為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，安全問題是第一要務(wù)。我們倡導(dǎo)網(wǎng)貸平臺設(shè)立首席信息安全官制度，將借貸雙方的信息安全問題提到更高的位置。

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　　給關(guān)聯(lián)公司融資可以嗎？

　　根據(jù)辦法規(guī)定，如果被認定為“變相”為自身融資，不可以。

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　　資金池是歸集誰的資金？

　　歸集平臺自身傭金是可以的，但不允許歸集客戶資金。當(dāng)然，這與存管技術(shù)有較大關(guān)系，借貸雙方賬戶獨立，網(wǎng)貸平臺不能發(fā)出劃撥指令，而是由銀行見書面材料直接辦理。（發(fā)標(biāo)募集期20個工作日，錢在哪里？答：客戶自己在存管行開設(shè)的賬戶上。）

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　　網(wǎng)貸平臺的傭金有上限嗎？

　　居間服務(wù)的傭金費用沒有比例和總額限制，辦法里也沒有規(guī)定。各地細則僅能根據(jù)辦法規(guī)定的內(nèi)容進行細化，不能創(chuàng)設(shè)出新的限制條件，如果創(chuàng)設(shè)屬于違法。但是，自律組織可以倡導(dǎo)某個區(qū)間內(nèi)收費。

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　　自己不做線下，外包出去可以嗎？

　　辦法規(guī)定，平臺不得自行或委托、授權(quán)第三方在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動電話等電子渠道以外的物理場所進行宣傳或推介融資項目。請注意，不得“委托、授權(quán)第三方”也就是不能外包給其他公司辦理，也不能將線下團隊拆成另外一個公司繼續(xù)幫本公司地推。另外，關(guān)于電銷問題，實務(wù)中很多由電銷引發(fā)的騷擾投訴，在一些省市，此類宣傳手法的合規(guī)性有瑕疵。

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　　P2P更純潔了

　　根據(jù)辦法規(guī)定，網(wǎng)貸平臺不得放貸，不得期限錯配，不得發(fā)售和代銷金融產(chǎn)品。放貸的問題，等《放貸人條例》正式下發(fā)后會有更準確的定義，目前為止互聯(lián)網(wǎng)小貸是一個不錯的風(fēng)口。期限錯配問題，是嚴令禁止的，容易引發(fā)詐騙類刑事風(fēng)險，請?zhí)貏e小心。發(fā)售和代銷理財產(chǎn)品問題，跟互聯(lián)網(wǎng)資管平臺有重合的地方，因為互聯(lián)網(wǎng)資管尚未形成氣候，很有可能被認為是P2P的一種，這就容易產(chǎn)生誤傷，基本處理原則是：分辨清楚自己的定位，按照定位尋找法律支持。至于有網(wǎng)友留言咨詢交易所份額、信托份額等問題，我們可以明確回答：在P2P平臺不可，在其他平臺也許可行。

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　　債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式到底死了沒？

　　由于債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式是很多互金平臺產(chǎn)品線的基礎(chǔ)，從上到下對此非常謹慎，本次辦法中對于債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式做出了限制性規(guī)定，禁止了“打包資產(chǎn)、證券化資產(chǎn)、信托資產(chǎn)、基金份額等形式”的債權(quán)轉(zhuǎn)讓。也就是說像XX計劃（好壞債權(quán)混搭的資產(chǎn)包）就此退出歷史舞臺，但辦法沒有禁止“為增加流動性”而進行的“一對一轉(zhuǎn)讓”。而業(yè)內(nèi)普遍使用的“X信模式”，辦法未予評價，從監(jiān)管思路上講，債權(quán)轉(zhuǎn)讓可能會引發(fā)道德風(fēng)險等問題，但從法律角度講，著實沒有觸及刑法，只是在去年最高人民法院關(guān)于民間借貸的司法解釋上，對于債權(quán)轉(zhuǎn)讓的初始合同的效力有質(zhì)疑，合同本身存在法律瑕疵，多次轉(zhuǎn)讓可能會引發(fā)“多米諾骨牌效應(yīng)”，引起一串合同效力問題。

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　　不宜狹義解釋第十條第九款

　　平臺禁止行為中列明了，不得“與其他機構(gòu)投資、代理銷售、經(jīng)紀等業(yè)務(wù)進行任何形式的混合、捆綁、代理”，這一條在實務(wù)中將有效防止投資公司、線下民間借貸等幻化成網(wǎng)絡(luò)版，防止已經(jīng)積怨頗深的影子銀行將風(fēng)險傳遞到互聯(lián)網(wǎng)上引發(fā)更大風(fēng)險。當(dāng)然，對于合規(guī)平臺而言，第九款有例外情況，法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定允許的除外，也就是說根據(jù)合作方的資質(zhì)和性質(zhì)，作為配合一方，平臺是否可以兼顧此類業(yè)務(wù)要有法可依、有章可循。等待實踐中出現(xiàn)更多創(chuàng)新模式，我們再一一分析。

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　　宣傳站將打出新高度

　　辦法對于網(wǎng)貸平臺的宣傳做了嚴格限制。不得虛構(gòu)、夸大融資項目的真實性、收益前景，隱瞞融資項目的瑕疵及風(fēng)險，以歧視性語言或其他欺騙性手段等進行虛假片面宣傳或促銷等，看似平淡無奇的藐視，實則暗礁林立。由于平臺不是借款人，所有上網(wǎng)信息都是借款人提供的，如果借款人提供的信息不真實、不全面、不及時都會拖累平臺，這就是風(fēng)控團隊的作用，采取大數(shù)據(jù)或人工方法核實信息真實性和動態(tài)監(jiān)控是命門。另外，對于收益前景，這是需要平臺自身或委托第三方機構(gòu)給出客觀評價，還要求出借人充分理解并具有相應(yīng)承受能力。至于“不得捏造、散布虛假信息或不完整信息損害他人商業(yè)信譽，誤導(dǎo)出借人或借款人”，這一條主要震懾平臺及其合作方不要試圖采取不正當(dāng)競爭的方式，穿破底線，害人害己。

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　　P2P能混搭股權(quán)眾籌嗎？

　　不能

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　　借款人在不合規(guī)平臺借錢，好事還是壞事？

　　實踐中，我們發(fā)現(xiàn)很多怪事，最盼著平臺出事的不是對手，而是自家的借款人。甚至出現(xiàn)了借款人作為“朝陽群眾”舉報的事情。理由也不難理解，反正錢拿到了，平臺有問題了，就不還錢唄，拖一天算一天，最好平臺的人都判刑，這錢還能多用兩年。監(jiān)管層的眼睛也是雪亮的，辦法中禁止借款人明知平臺不合規(guī)還進行交易，否則責(zé)任自負。我們認為各地方監(jiān)管機構(gòu)制定細則時，可以對借款人的罰則列舉的更為細致明確，震懾借款人不要以身試法。

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　　小額分散、余額上限

　　為防范信貸集中風(fēng)險（請注意上峰還是自覺不自覺地把P2P當(dāng)類金融機構(gòu)考量了），同一自然人在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元；同一法人或者其他組織在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)平臺的借款余額上限不超過100萬元；同一自然人在不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)平臺借款總余額不超過人民幣100萬元；同一法人或者其他組織在不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)平臺借款總余額不超過人民幣500萬元。上限的法律淵源，很有可能是刑法第176條非法吸收公眾存款罪的入罪門檻（個人20、法人100），相關(guān)司法解釋和最高檢察院、公安部文件中有明確記載，不贅述。但是，我們應(yīng)當(dāng)看到，借款總余額和借款總額還是有很大不同，“余額”意味著可以反復(fù)多次借貸，請自行腦補“信用卡”，相當(dāng)于社會給了每個自然人和企業(yè)一張信用卡，自然人是同一家P2P給20萬總額，如果每家都給20萬，那就不超過5家P2P；法人是同一家P2P最多給滿100萬，如果每家給滿100萬，那就不超過5家。當(dāng)然，根據(jù)征信情況和借款用途等因素，每家P2P給到個人和企業(yè)的“借貸額度”不一定達到上限。

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　　整改中最花錢的一項是啥？

　　除卻隱形花費，明項花費中最多的屬IT安全改造，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照國家網(wǎng)絡(luò)安全相關(guān)規(guī)定和國家信息安全等級保護制度的要求，開展信息系統(tǒng)定級備案和等級測試，具有完善的防火墻、入侵檢測、數(shù)據(jù)加密以及災(zāi)難恢復(fù)等網(wǎng)絡(luò)安全設(shè)施和管理制度，建立信息科技管理、科技風(fēng)險管理和科技審計有關(guān)制度，配置充足的資源，采取完善的管理控制措施和技術(shù)手段保障信息系統(tǒng)安全穩(wěn)健運行，保護出借人與借款人的信息安全。真實世界里，起碼各色黑客不定時攻擊能頂?shù)米。@就還要求人力、物力、財力。

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　　合同留存和證據(jù)提供

　　請法務(wù)朋友們注意，合同留存時間是：自借貸合同到期起5年，并非簽署之日起，所以要有足夠的存儲空間管理合同。國家或行政主管部門每兩年會做一次全面的安全評估，電子合同保存?zhèn)浞莨ぷ餍枰氈鹿芾怼＝Y(jié)合網(wǎng)貸平臺被要求有爭議解決途徑，法務(wù)部門還將面臨爭議調(diào)解的工作，調(diào)解不成一方起訴時，應(yīng)當(dāng)及時提供電子合同和其他可以證明事實真相的材料，不應(yīng)當(dāng)有所偏向或隱瞞。

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　　站崗資金的孳息歸誰？

　　對于站崗資金的孳息問題，為了贏得更多“投資人”，平臺按照法律規(guī)章的規(guī)定給予出借人是可以的。但是，我們要理解民事行為有一個原則，那就是“有約定從約定”，也就是說如果平臺利潤越來越薄，想取得這部分收益，可以與出借人商量，將這部分收益分配給平臺，法律不反對。

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　　定期評估數(shù)字認證機構(gòu)

　　之前各家平臺不是太重視這塊內(nèi)容，認為對接上數(shù)字認證機構(gòu)就萬事大吉了，辦法給了平臺一個義務(wù)，那就是協(xié)助借貸雙方對第三方數(shù)字認證機構(gòu)進行定期評估，確保認證安全可靠且具有獨立性。角色需要轉(zhuǎn)變，電子簽名、電子認證機構(gòu)應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，定時提醒平臺來評估，確保每份電子合同的法律證明效力。

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　　平臺經(jīng)營不善倒閉后，合同找誰要？

　　平臺倒閉，不影響借貸合同法律效力。辦法中，也將借貸資金不列入清算財產(chǎn)。我們在實務(wù)中也遇到了這樣的問題，到底證明事實真相的合同從哪里取得？由于我們看到的平臺倒閉常常伴隨著刑事案件的出現(xiàn)，目前為止合同問題都是由公安機關(guān)辦案人員從平臺電腦中找到并封存的，但如果只是有民事糾紛，合同如何調(diào)取確實是個難題。我們建議行業(yè)協(xié)會勇敢承擔(dān)起這個責(zé)任，將倒閉或暫停業(yè)務(wù)的平臺上借貸合同封存?zhèn)洳?，更好地保護金融消費者的合法權(quán)益。

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　　“智能投顧”還能繼續(xù)往下玩嗎？

　　市場上的“智能投顧”并不是都用了P2P的模式，有些公司是有證券等牌照的金融機構(gòu)，有些公司是與國內(nèi)外持牌機構(gòu)合作，這些都不在我們辦法調(diào)整范圍內(nèi)。不在調(diào)整范圍內(nèi)的企業(yè)，按照各自牌照繼續(xù)經(jīng)營即可。辦法第25條“未經(jīng)出借人授權(quán)，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)不得以任何形式代出借人行使決策”，相比征求意見稿做了調(diào)整，實際上承認了“概括授權(quán)”，也就是在注冊協(xié)議或三方合同中載明出借人已經(jīng)授權(quán)給平臺做某些操作（此處應(yīng)當(dāng)包括向存管銀行下達劃撥指令等）。概況授權(quán)，不是一事一議的授權(quán)，這就簡化了繁雜的手續(xù)，但金融消費者如果不認真閱讀協(xié)議內(nèi)容，可能造成誤解，引發(fā)糾紛。建議平臺在授權(quán)條款上做醒目處理。

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　　出借人“適當(dāng)性”如何體現(xiàn)？

　　網(wǎng)貸平臺應(yīng)當(dāng)對出借人的年齡、財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗、風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受能力等進行盡職評估，不得向未進行風(fēng)險評估的出借人提供交易服務(wù)。另外，還應(yīng)當(dāng)對出借人進行分級管理，設(shè)置可動態(tài)調(diào)整的出借限額和出借標(biāo)的限制。這就是咱們之前一直提倡的“有門檻”，其原理是把非標(biāo)產(chǎn)品賣給風(fēng)險承受能力匹配的人。盡職評估建議制作兩份，第一份是注冊時進行，并附在三方合同后面當(dāng)作附件；第二份是在出借決策同時，點鼠標(biāo)的時候出現(xiàn)一個小對話框再次確認客戶知悉風(fēng)險，自身屬于適格主體。細節(jié)可以與產(chǎn)品經(jīng)理反復(fù)打磨。

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　　個人信息不得外泄（尤其是境外）

　　我國對公民個人隱私的保護越來越重視，網(wǎng)貸平臺在業(yè)務(wù)開展過程中收集到出借人和借款人的信息，應(yīng)當(dāng)保密。未經(jīng)本人同意，不得將信息用于服務(wù)之外的目的。這里的同意，我們認為更宜“書面同意”。有“全球配置資產(chǎn)”業(yè)務(wù)的平臺，請?zhí)貏e注意，網(wǎng)絡(luò)借貸中介機構(gòu)不得向境外提供境內(nèi)出借人和借款人信息，切記切記。

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　　資金隔離與存管

　　網(wǎng)貸平臺自由資金與借貸雙方的資金應(yīng)當(dāng)隔離管理，以往采取了第三方支付公司存管方式，如今只能由符合條件的銀行作為資金存管方。具體要求詳見即將出臺的配套文件。特別提示，銀行存管對平臺合規(guī)性要求很高，建議存管與合規(guī)性問題同時洽談，統(tǒng)籌處理節(jié)約時間成本。

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　　糾紛解決有哪些途徑？

　　平臺與借貸雙方，借貸雙方之間都可能存在糾紛，解決途徑有四項 ：和解、自律組織調(diào)解、仲裁、訴訟。和解往往達不成；調(diào)解需要耐心細致、反復(fù)多次；仲裁比較快：“一裁終局”；訴訟程序和實體更接近公正。

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　　信息披露如何做？

　　辦法第五章從四個角度對信披進行了要求，一是平臺董監(jiān)高應(yīng)當(dāng)忠實勤勉履行職責(zé)，保證披露信息真實準確，不得虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，這就把公司高管個人責(zé)任捆綁到了平臺上，以期增加其勤勉盡責(zé)之心；二是平臺官方網(wǎng)站全面披露借款人基本信息、融資項目信息、風(fēng)險評估及結(jié)果、已撮合未到期融資項目資金運用情況、經(jīng)營信息、公告年度報告和監(jiān)管規(guī)定；三是第三方服務(wù)機構(gòu)，會計師事務(wù)所定期做審計并由平臺披露，律師事務(wù)所和信息系統(tǒng)安全評價等第三方機構(gòu)做評估；四是網(wǎng)貸平臺定期將信息披露公告文稿和備查文件報送工商登記注冊地金融監(jiān)管部門，并在公司接待處備份給大眾查閱。具體細節(jié)，請信批項目參照中國互金協(xié)會相關(guān)行業(yè)標(biāo)準。

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　　中國互金協(xié)會是虛職嗎？

　　非也。辦法第34條明確了中國互金協(xié)會下設(shè)網(wǎng)絡(luò)借貸專業(yè)委員會，從事網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律管理工作。我們在司法實踐中，有些尚屬灰色地帶的法律問題在法院審理時會參照行業(yè)標(biāo)準，具體到網(wǎng)貸行業(yè)，一般來說是中國互金協(xié)會的標(biāo)準。另外，互金協(xié)會還有教育功能、協(xié)調(diào)功能、懲戒功能等。

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　　繞不開的銀行存管

　　各種閉門研討會上，銀行存管難的問題都是大家討論的熱點。銀行存管必須辦嗎？是。周期多長？實踐中有的公司辦了1年。誰都能辦嗎？商業(yè)銀行出于自身風(fēng)險考慮，往往門檻較高，入法眼者鳳毛麟角。資金存管各方都是誰？借款人、出借人、網(wǎng)貸平臺、存管機構(gòu)、擔(dān)保人。交易指令如何核對？采取表面一致性的形式審核責(zé)任，不承擔(dān)真實性的實質(zhì)審核責(zé)任。所以，出借人應(yīng)當(dāng)知悉銀行并非為P2P公司背書。

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　　四十二條是放水嗎？

　　為突破余額上限，我們在辦法中認真尋覓，終于在附則里發(fā)現(xiàn)一條對金融機構(gòu)設(shè)立的網(wǎng)貸平臺，設(shè)立辦法另行制定。欣喜之余，我們理解金融機構(gòu)抗風(fēng)險能力強，尤其是銀行（合法的資金池）有強有力的支撐。但是，我們尋遍高人，得到的回復(fù)是：很遺憾，金融機構(gòu)的兒子也概莫能外。

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　　有配套文件雨嗎？

　　也許很快就有。除卻監(jiān)管機構(gòu)和自律組織標(biāo)準外，司法系統(tǒng)意見也要出手了。