1、怎么界定一致行動(dòng)人?

投資者有下列情形之一的，為一致行動(dòng)人：

(1)投資者之間有股權(quán)控制關(guān)系;

(2)投資者受同一主體控制;

(3)投資者的董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員中的主要成員，同時(shí)在另一個(gè)投資者擔(dān)任董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員;

(4)投資者參股另一投資者，可以對(duì)參股公司的重大決策產(chǎn)生重大影響;

(5)銀行以外的其他法人、其他組織和自然人為投資者取得相關(guān)股份提供融資安排;

(6)投資者之間存在合伙、合作、聯(lián)營(yíng)等其他經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系;

(7)持有投資者30%以上股份的自然人，與投資者持有同一上市公司股份;

(8)在投資者任職的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員，與投資者持有同一上市公司股份;

(9)持有投資者30%以上股份的自然人和在投資者任職的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等親屬，與投資者持有同一上市公司股份;

(10)在上市公司任職的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其前項(xiàng)所述親屬同時(shí)持有本公司股份的，或者與其自己或者其前項(xiàng)所述親屬直接或者間接控制的企業(yè)同時(shí)持有本公司股份;

(11)上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和員工與其所控制或者委托的法人或者其他組織持有本公司股份;

(12)投資者之間具有其他關(guān)聯(lián)關(guān)系。一致行動(dòng)人應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算其所持有的股份。投資者計(jì)算其所持有的股份，應(yīng)當(dāng)包括登記在其名下的股份，也包括登記在其一致行動(dòng)人名下的股份。投資者認(rèn)為其與他人不應(yīng)被視為一致行動(dòng)人的，可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提供相反證據(jù)。

2、怎么理解股權(quán)融資中的一致行動(dòng)人？

一致行動(dòng)：指投資者通過(guò)協(xié)議、其他安排，與其他投資者共同擴(kuò)大其所能夠支配的一個(gè)上市公司股份表決權(quán)數(shù)量的行為或者事實(shí)。狹義上是指在上市公司收購(gòu)過(guò)程中，聯(lián)合起來(lái)收購(gòu)一個(gè)目標(biāo)公司股份并就收購(gòu)事項(xiàng)達(dá)成協(xié)議的兩個(gè)或兩個(gè)以上的人，也就是聯(lián)合收購(gòu)(Consortium Offer)人; 廣義上不僅包括聯(lián)合收購(gòu)人，還包括在證券交易和股東投票權(quán)行使過(guò)程中采取共同行動(dòng)的人。

在企業(yè)持續(xù)發(fā)展、多輪融資直至上市中，創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)的持股比例會(huì)逐步的稀釋下調(diào)，如何保障企業(yè)能沿著企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn)、保持對(duì)經(jīng)營(yíng)管理的掌控權(quán)，成為極大挑戰(zhàn)。而這兩年因爭(zhēng)奪控制權(quán)發(fā)生的頻率越來(lái)越廣泛，國(guó)美、雷士照明等都紛紛爆發(fā)大戰(zhàn)，而還沒(méi)有被媒體曝光的企業(yè)更是不勝枚舉。

在遵守法律法規(guī)、公司治理規(guī)則前提下，創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)保持控制權(quán)的方式多種多樣，有的通過(guò)設(shè)立 A、B 股來(lái)提升創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)的投票權(quán)，有的通過(guò)雙 GP 的產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金來(lái)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)影響，還有的不斷擴(kuò)充白武士的拉長(zhǎng)名單，更多的則是通過(guò)建立一致行動(dòng)人來(lái)保障企業(yè)的實(shí)際掌控。

一致行動(dòng)人在企業(yè)起步融資階段就可設(shè)計(jì)和規(guī)劃，創(chuàng)始人通過(guò)協(xié)議、公司章程來(lái)約定和聯(lián)合創(chuàng)始人、經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)、機(jī)構(gòu)投資人的代表權(quán)利和權(quán)益，從而保持對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際掌控。

上述就是關(guān)于怎么界定一致行動(dòng)人，怎么理解股權(quán)融資中的一致行動(dòng)人的相關(guān)問(wèn)題，如果你有問(wèn)題請(qǐng)撥打律師電話，我們會(huì)為您做詳細(xì)解答。