保險杠

新鮮出爐的《粵港合作框架協(xié)議》鼓勵更多香港代理機構在廣東設立分號。這意味著，未來將有更多香港保險產(chǎn)品直接殺入廣東，廣東人在家門口就能購買香港保險。不過，在升值的大勢之下，購買香港保險是否真的值回票價？

案例

人民幣升值“港險”不劃算

王女士1998年在熟人力薦下，購買了某香港保險公司一款壽險產(chǎn)品，年繳保費約1300。按照約定，王女士65周歲時，保險公司將向王女士一次性返還10萬美元保障。11年來，王女士共繳付143000元美元。其間，未曾發(fā)生賠付。

由于2008年以來，人民幣不斷升值，王女士感到先前購買的美元保險不夠“堅挺”，對繼續(xù)投保產(chǎn)生猶豫。向保險公司咨詢后，王女士發(fā)現(xiàn)，按照目前的現(xiàn)金價值計算，提出退保，保險公司只能返還約16000美元。這個答案讓王女士大感“不抵”———“收益連銀行儲蓄都不如！”王女士說。不過，繼續(xù)繳下去，王女士也覺得不劃算———“10萬美元5年前還可以在廣州買套房，可現(xiàn)在只能付首期”！

內(nèi)地人幫襯香港保險

盡管王女士坦言，后悔當年買了香港保險。不過，仍有大量內(nèi)地居民對購買香港保險趨之若鶩。

香港保險業(yè)監(jiān)理處最新公布的數(shù)據(jù)顯示，2009年，香港保險業(yè)個險新單保費收入中約有30億港元來自內(nèi)地訪客。這一數(shù)字約占當年香港保險業(yè)個險業(yè)務新單保費收入約6%的水平。“也就是說，去年內(nèi)地人花了30億港元購買香港保險?！睂＜抑赋觥?/p>

佛山分公司總經(jīng)理陸建明稱，這個數(shù)字較數(shù)年前已經(jīng)“縮水”。據(jù)了解，2004年以前，內(nèi)地出現(xiàn)大量流向香港的“地下保單”。其時，甚至有學者得出結論稱，香港約30%的保費收入來自內(nèi)地居民。

香港保險產(chǎn)品到底有何動人之處？多位業(yè)內(nèi)人士指出，內(nèi)地保險回報率低于香港同類產(chǎn)品是吸引內(nèi)地人購買香港保險產(chǎn)品的關鍵原因。

以投資型產(chǎn)品為例，某跨國公司在香港和內(nèi)地都設立了機構，其在香港地區(qū)銷售的投資連結保險，為客戶提供了多達70種的國際性基金以供選擇，其中包括13家基金公司的基金和3個由該跨國公司自己建立和管理的基金。相比之下，目前廣東地區(qū)銷售的投資連結保險均采用由保險公司建立的基金作為投資賬戶供客戶選擇，保險公司一般僅擁有3到4個基金投資賬戶。分析顯示，2004年以來該跨國公司在香港銷售的萬能壽險的結算利率一般在5%左右，而廣東公司萬能壽險的結算利率一般在3%左右。

港人北上投保反成新潮

在人民幣升值的大勢下，香港保險業(yè)引以為傲的投資型產(chǎn)品含金量大不如前。

“人民幣面臨巨大的升值壓力，匯率是購買保單的一大風險。不少人選擇在香港購買美元保單或保單，可以一定程度減輕風險，但長遠看，人民幣升值是大勢所趨，美元保單或歐元保單也未必能像想象中的那樣劃算。”中央財經(jīng)大學保險學院院長郝演蘇分析。

香港本土居民在這個問題上最有發(fā)言權。據(jù)記者了解，就在不少內(nèi)地人赴港購買保險的同時，港澳等地人士北上國內(nèi)投保的熱情開始出現(xiàn)升溫。由于港澳等地人士不能在國內(nèi)購買基金等產(chǎn)品，銀行保險成為不少人享受人民幣升值盛宴的綠色通道。

“香港、澳門、臺灣、東南亞等地人士已經(jīng)成為銀行保險一個重要購買群體?！睎|莞分公司總經(jīng)理王明友透露。王明友稱，本月就有一位臺商年繳300萬元，購買了一份5年期的分紅險，合計要向保險公司繳費1500萬元。保險公司分析，除了因為這一群體風險意識較強，需要利用保險進行財務配置外，更重要的是他們看中了人民幣升值的巨大前景。

特別提醒 當心“地下保單”

買香港保險，值得注意的是，要當心“地下保單”。

廣東保監(jiān)局指出，2004年以來，在多個部門聯(lián)合打擊下，“內(nèi)地展業(yè)、內(nèi)地簽單”的“地下保單”銷售行為在廣東已經(jīng)基本杜絕。但目前，還存在個別境外保險機構從業(yè)人員直接或委托境內(nèi)人員在境內(nèi)推銷境外保單，然后由投保人赴港澳地區(qū)保險公司現(xiàn)場投保的情況。廣東保監(jiān)局稱，這些保單當中，如果內(nèi)地投保人不是被境外保險機構和展業(yè)人員“動員安排”，而是自行出境并自愿在港投保，那么這些保單不算“地下保單”。

境外投保有風險

一、回報達不到預期的風險。部分境外保險公司的長期壽險保單的預定利率比境內(nèi)保險公司高，但所支付的傭金、收取的管理費用，一般也比境內(nèi)保險公司高。保險公司現(xiàn)在新發(fā)售的壽險保單，絕大多數(shù)是分紅、投資連結和萬能等新型產(chǎn)品，投保人最終得到的實際回報取決于保險公司的經(jīng)營狀況，是不確定的。

二、后續(xù)服務可能跟不上。不少投保境外保單的人是通過熟人轉介。保險業(yè)人事流動大，一旦熟人跳槽，保單極易淪為“孤兒保單”，后續(xù)理賠等相關服務可能跟進不好。而發(fā)生理賠后，要適用港澳或其他國家地區(qū)的法律，費時費力。

三、保險公司的經(jīng)營風險。港澳和境外不少地區(qū)對保險公司監(jiān)管比較松散，保險公司經(jīng)營不善而倒閉的案例屢見不鮮。國內(nèi)投保人對境外保險公司的信息掌握不多、反應遲緩，萬一發(fā)生重大風險，難以作出快速反應而使利益受損。

四、匯率風險。境外保單均以標價，如果匯率發(fā)生變動，投保人將面臨匯率變動風險。