部分銀行已發(fā)產(chǎn)品按時(shí)成立，民生停售，資金返還；工商、中信、招商仍有產(chǎn)品在售。

孫杰從來(lái)都是在銀行買(mǎi)的信托產(chǎn)品，然而銀監(jiān)會(huì)突然叫停了信托公司從事銀信合作業(yè)務(wù)，而據(jù)銀監(jiān)會(huì)透露，預(yù)計(jì)年內(nèi)該業(yè)務(wù)難以恢復(fù)。由于銀信合作今年以來(lái)增速過(guò)快，僅上半年就已超過(guò)2萬(wàn)億元人民幣規(guī)模，如此龐大的資金流于監(jiān)管之外，監(jiān)管層擔(dān)心里面包藏風(fēng)險(xiǎn)。孫杰不得不開(kāi)始與信托公司直接打交道。

銀信合作業(yè)務(wù)被叫停，對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)都是不小的沖擊，不能再?gòu)你y行購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品，像孫杰這樣的投資者該如何應(yīng)對(duì)變化？

信托產(chǎn)品一天售罄，購(gòu)買(mǎi)最好提前預(yù)約

“我在網(wǎng)上看到上海信托一個(gè)產(chǎn)品不錯(cuò)，打電話給他們客戶經(jīng)理，這產(chǎn)品是12號(hào)發(fā)的，我13號(hào)打過(guò)去要買(mǎi)居然已經(jīng)沒(méi)得賣(mài)了，才一天而已，太瘋狂了吧！”客戶經(jīng)理告訴孫杰，信托產(chǎn)品一般都是一星期前就登記排隊(duì)等購(gòu)買(mǎi)的，大多數(shù)人都是先跟客戶經(jīng)理聯(lián)系，說(shuō)明資金數(shù)額、購(gòu)買(mǎi)期限，然后有合適的產(chǎn)品準(zhǔn)備發(fā)行，客戶經(jīng)理就會(huì)提前電話通知，不然等到產(chǎn)品發(fā)行再購(gòu)買(mǎi)，能買(mǎi)到的機(jī)會(huì)很少。

“客戶經(jīng)理跟我說(shuō)，他們公司有上萬(wàn)個(gè)客戶，很多都是1000萬(wàn)資金量的個(gè)人，不先下手登記拼不過(guò)人家的?！彪m然國(guó)家出臺(tái)政策，購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品的自然人不得超過(guò)50人，但單筆300萬(wàn)以上的自然人不受數(shù)額限制，所以現(xiàn)在很多信托產(chǎn)品在評(píng)審時(shí)就已接受預(yù)約，當(dāng)然這些信息都要從客戶經(jīng)理處得知，個(gè)人要提前跟客戶經(jīng)理報(bào)備好情況，有意向購(gòu)買(mǎi)就快速登記。

“買(mǎi)的話就帶好身份證和資金卡，簽個(gè)合同就成了。”孫杰介紹，購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品，有時(shí)還需戶口本、護(hù)照等其他證件，需在購(gòu)買(mǎi)前先咨詢好客戶經(jīng)理。

風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比

信托產(chǎn)品通常是不保本、不保息的，購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻較高，通常在100萬(wàn)以上，“但是這也是分檔的，100萬(wàn)一檔，300萬(wàn)一檔等等，100萬(wàn)和300萬(wàn)的收益有時(shí)要差1個(gè)百分點(diǎn)?！睂O杰說(shuō)他曾經(jīng)買(mǎi)過(guò)一個(gè)兩年期的房產(chǎn)項(xiàng)目，100萬(wàn)那檔收益是7.5%，300萬(wàn)則是8.5%，“資金量不等，收益也有差異，當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)也是跟收益成正比的。”

值得注意的是，信托公司因?yàn)闃I(yè)務(wù)需求，在向投資者推薦產(chǎn)品的時(shí)候不會(huì)提示太多的風(fēng)險(xiǎn)，所以投資者需要自行判斷風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎選購(gòu)。“他們當(dāng)然說(shuō)高預(yù)期收益，但是碰到風(fēng)險(xiǎn)大申購(gòu)金額高的，像房地產(chǎn)的信托，就要自己當(dāng)心了，到期收不到錢(qián)，受傷最深的還是我們?！睂O杰說(shuō)。信托計(jì)劃一旦成立，投資者幾乎處于對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的失控狀態(tài)，可以說(shuō)對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的投資管理一無(wú)所知，專業(yè)人士建議，投資者應(yīng)在簽訂合同時(shí)，對(duì)審計(jì)事宜、信息披露進(jìn)行明確約定，若是自行放棄行使知情權(quán)，無(wú)異于在信托本身固有的金融風(fēng)險(xiǎn)上又大大增加了人為因素。

此外，信托合同簽訂后，在信托計(jì)劃推介期內(nèi)可以解除；信托計(jì)劃成立后，不能解除，但可以轉(zhuǎn)讓他人，轉(zhuǎn)讓時(shí)，轉(zhuǎn)讓方和受讓方均須繳納一定的手續(xù)費(fèi)。

房產(chǎn)、股票信托風(fēng)險(xiǎn)高

除了去信托公司認(rèn)購(gòu)，信托產(chǎn)品還可以通過(guò)銀行的私人銀行部、證券公司或基金公司的理財(cái)中心、信澤金理財(cái)顧問(wèn)等機(jī)構(gòu)，間接獲取信托產(chǎn)品的信息，并借此渠道投資購(gòu)買(mǎi)。

“買(mǎi)的時(shí)候最好看好資金走向，擔(dān)保方實(shí)力，預(yù)估好投資前景，不要到時(shí)候拿不到錢(qián)就慘了?！睂O杰說(shuō)。信托資金投向房地產(chǎn)、股票等領(lǐng)域的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較高，而能源、電力、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域的項(xiàng)目，相對(duì)安全性較好，投資者可根據(jù)自身需求認(rèn)購(gòu)。目前市場(chǎng)上的信托產(chǎn)品大多已實(shí)現(xiàn)確定了信托資金的投向，因此投資者可以透過(guò)它投資項(xiàng)目的行業(yè)、現(xiàn)金流的穩(wěn)定程度、未來(lái)一定時(shí)期的市場(chǎng)狀況等因素，對(duì)項(xiàng)目成功率預(yù)估，進(jìn)而預(yù)計(jì)該信托產(chǎn)品的盈利前景。

同時(shí)，擔(dān)保方的實(shí)力，也是一項(xiàng)重要考量，融資方到期不能還款付息，預(yù)設(shè)的擔(dān)保措施能否有效補(bǔ)償信托“本息”，也是決定投資者損失大小的關(guān)鍵。

銀信合作被叫停后……

去年9月末，銀信合作理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模還不足6000億元，如今卻已突破2億元人民幣，如此突飛猛進(jìn)的規(guī)模，加劇了銀監(jiān)會(huì)的擔(dān)憂，一道令下，叫停銀信合作業(yè)務(wù)。

那已募集資金的銀行要怎么辦？如何跟客戶交待呢？據(jù)悉，部分銀行已與信托公司緊急溝通達(dá)成共識(shí)：已發(fā)的產(chǎn)品還是會(huì)按時(shí)成立，今后的銀信合作產(chǎn)品一律停發(fā)。但也有如民生銀行等，已發(fā)售的信托產(chǎn)品，接上級(jí)指令停售，資金全部返還客戶。

若投資者仍希望購(gòu)買(mǎi)信貸類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，需盡快行動(dòng)起來(lái)，目前，工商銀行、中信銀行、招商銀行等還有最后一些產(chǎn)品在售。

購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品主要流程

定期通過(guò)電話咨詢信托公司客戶經(jīng)理，了解最新的信托產(chǎn)品推介信息。

對(duì)感興趣的信托產(chǎn)品要先預(yù)約，等產(chǎn)品正式推出后購(gòu)買(mǎi)。

投資者決定購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品后，交納認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)。

經(jīng)核實(shí)認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)到賬后，投資者即可以委托人的身份與信托公司簽訂正式信托合同及相關(guān)法律文書(shū)。

信托合同一式兩份，委托人和信托公司各執(zhí)一份。

信托合同簽訂后，在信托計(jì)劃推介期內(nèi)可以解除；信托計(jì)劃成立后不能解除，但可以轉(zhuǎn)讓他人，轉(zhuǎn)讓時(shí)，轉(zhuǎn)讓方和受讓方均須繳納一定金額的手續(xù)費(fèi)。

信托計(jì)劃結(jié)束，收益會(huì)打入合同簽訂時(shí)寫(xiě)的銀行賬戶，需要注意的是，信托程序期間，該賬戶勿銷(xiāo)戶，勿更改姓名，以便資金順暢的打入。