5月17日，銀之杰、康芝藥業(yè)、荃銀高科和長(zhǎng)信科技4只創(chuàng)業(yè)板新股公布網(wǎng)上申購(gòu)和網(wǎng)下配售情況。值得關(guān)注的是，根據(jù)荃銀高科公告，由于“申購(gòu)資金不足”海富通基金下屬海富通“一對(duì)多”專戶產(chǎn)品富通領(lǐng)先成長(zhǎng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的網(wǎng)下申購(gòu)無(wú)效?；鸫蛐聞?chuàng)業(yè)板首現(xiàn)烏龍。

事實(shí)上，去年新股開(kāi)閘以來(lái)，各種原因造成的基金公司打新烏龍不斷上演。

已有9只新股申購(gòu)

基金現(xiàn)打新“烏龍”

去年7月四川成渝首現(xiàn)基金打新烏龍以來(lái)，截至今年5月17日，已有9只新股在申購(gòu)過(guò)程中出現(xiàn)同類情形。其中包括四川成渝、中國(guó)建筑、中國(guó)國(guó)旅、深圳燃?xì)夂驼╇娖?只主板股票，以及新世紀(jì)、光迅科技和康力電梯3只中小板股票，而荃銀高科則是創(chuàng)業(yè)板開(kāi)板以來(lái)首次出現(xiàn)的烏龍。

發(fā)生基金打新烏龍最嚴(yán)重的是去年9月中國(guó)國(guó)旅的網(wǎng)下申購(gòu)，包括招商、中海和博時(shí)在內(nèi)的3家基金公司均出現(xiàn)申購(gòu)無(wú)效的情形，其中招商基金參與申購(gòu)的3只基金，受托管理的4只社?；鸷?只企業(yè)年金計(jì)劃的申購(gòu)均為無(wú)效，理由是“已繳款但未在申購(gòu)平臺(tái)上提交申購(gòu)單”。

據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，包括招商基金、中?；鸷蛷V發(fā)基金等13只基金涉足其中，而招商基金和長(zhǎng)盛基金分別出現(xiàn)兩次打新烏龍。

其中，長(zhǎng)盛基金管理的社保705和社保405申購(gòu)中小板公司新世紀(jì)和光迅科技時(shí)，均因“申購(gòu)資金不足”形成無(wú)效申購(gòu)。招商安心收益?zhèn)突鹑ツ?月申購(gòu)中國(guó)國(guó)旅大擺烏龍后，今年3月參與康力電梯申購(gòu)時(shí)，再次出現(xiàn)因“申購(gòu)資金不足”而無(wú)效申購(gòu)，令人匪夷所思。

基金打新“烏龍”

有兩大類原因

業(yè)內(nèi)人士指出，一般來(lái)說(shuō)，基金申購(gòu)無(wú)效的原因主要分為兩類，一是已繳納申購(gòu)款項(xiàng)但未能提交申購(gòu)信息，二是申購(gòu)資金不足。

根據(jù)廣發(fā)基金申購(gòu)深圳燃?xì)鉄o(wú)效后給出的解釋，“目前基金公司采用的申購(gòu)操作控件分為上交所和深交所兩家，而深交所的‘ekey管理器’會(huì)干擾上交所新股網(wǎng)下申購(gòu)電子平臺(tái)的運(yùn)轉(zhuǎn)，使得提交的申購(gòu)報(bào)單無(wú)效”。不過(guò)，也有基金公司側(cè)重新股申購(gòu)的研究員表示，“出現(xiàn)這種情況基金公司難辭其咎，畢竟只有少數(shù)公司出現(xiàn)這類情形。”相比之下，出現(xiàn)第二種情形“申購(gòu)資金不足”很難排除基金公司相關(guān)操作人士的主觀行為。根據(jù)新股發(fā)行體制改革之后的相關(guān)規(guī)定，參與網(wǎng)下申購(gòu)的機(jī)構(gòu)投資者只需繳納20%而不是100%全款就可以參與，如果某只基金中簽后沒(méi)有將尾款補(bǔ)齊，將會(huì)形成無(wú)效申購(gòu)。

機(jī)構(gòu)打新獲益

再次打上問(wèn)號(hào)

回顧此前出現(xiàn)基金打新烏龍的新股走勢(shì)，中國(guó)國(guó)旅、新世紀(jì)和光迅科技上市3個(gè)月之后股價(jià)均出現(xiàn)一定程度漲幅，基金等網(wǎng)下配售機(jī)構(gòu)度過(guò)限售期之后能夠拋出獲益，從這一角度看，出現(xiàn)打新烏龍的相關(guān)基金公司因此錯(cuò)失賺取收益的機(jī)會(huì)。

5月11日上市的嘉欣絲綢當(dāng)日直接破發(fā)，數(shù)碼視訊和寧波GQY兩只創(chuàng)業(yè)板個(gè)股上市次日破發(fā)，這使得以基金為主的機(jī)構(gòu)通過(guò)打新獲益再次打上問(wèn)號(hào)。一個(gè)明顯的例子則是，今年2月26日上市的華泰證券4月20日跌破發(fā)行價(jià)20元后一路下跌。截至5月17日，該股報(bào)收于14.91元，高調(diào)參與打新的華夏基金已經(jīng)被深套其中。