近日商業(yè)銀行上調(diào)車貸利率、收緊車貸審批的傳聞并未影響到銀行對車貸市場的信心。

5月27日，中信銀行第二家汽車金融分中心——上海分中心即將成立，他們還計劃在未來幾年將汽車金融分中心擴展到30家。而中信與其戰(zhàn)略投資者西班牙對外銀行集團（BBVA）下屬子公司CORFISA合資設(shè)立汽車金融公司的申請正在等待審批。

此前，包括深圳發(fā)展銀行、招商銀行在內(nèi)的多家商業(yè)銀行都透露了在汽車金融領(lǐng)域擴張的決心。2009年，深發(fā)展全年新增汽車消費貸款近60億元，增長率超過了180％。

目前國內(nèi)汽車金融市場的貸款滲透率大約在10％左右，遠低于50％的國際平均水平，市場空間巨大。但是，中國銀行業(yè)2001年到2003年間曾在汽車消費信貸上跌過跟頭，壞賬曾高達近千億元，在這輪擴張中他們將如何控制風(fēng)險？

中信試水

中信銀行曾于4月26日發(fā)布公告稱，將與BBVA旗下公司CORFISA合資注冊資本金為10億元的汽車金融公司，其中中信銀行出資6.5億，占合資公司注冊資本的65％；CORFISA出資3.5億元，占合資公司注冊資本的35％。

中信銀行汽車金融中心總經(jīng)理徐曉華透露，目前合資公司正在等待監(jiān)管部門的審批，若最終獲批，將有望成為國內(nèi)第一家銀行控股的汽車金融公司。

中信之所以如此熱衷于汽車金融業(yè)務(wù)，源于已經(jīng)嘗到的甜頭。徐曉華透露，2009年，中信汽車金融中心批發(fā)融資業(yè)務(wù)快速增長70％；去年7月成立的北京分中心已累計為5千多位個人客戶提供近6億元貸款，其中車市火爆的4月份單月放款金額突破1億元。

業(yè)內(nèi)人士介紹，目前，國內(nèi)汽車個人消費信貸領(lǐng)域的主體主要有三類：商業(yè)銀行車貸、信用卡、汽車金融公司。其中市場份額最大的仍是銀行車貸業(yè)務(wù)，其次是汽車金融公司，然后才是信用卡。這三種融資方式各有利弊。

信用卡購車，專長在于銀行可以對長期持卡客戶的消費信用和消費習(xí)慣精心觀察，局限亦在于無法對非持卡客戶服務(wù)；汽車金融公司靈活度高，放款時間較短，但定價偏高，利率和手續(xù)費略高于銀行，同時在融資渠道方面受限制較多；與此相比，商業(yè)銀行車貸業(yè)務(wù)擁有比較廣泛的網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)點基礎(chǔ)、資金來源雄厚且成本優(yōu)勢明顯。

據(jù)中信銀行人士介紹，目前多數(shù)商業(yè)銀行提供的車貸利率相對較低，比汽車金融公司優(yōu)惠30％-40％。不同于其他商業(yè)銀行“總-分-支”行模式，中信銀行選擇了一條事業(yè)部制的模式：即總部汽車金融中心相當(dāng)于事業(yè)部，對各分中心采取集中、垂直管理模式，集中貸款審批、會計核算、人力資源管理和財務(wù)管理，有統(tǒng)一的信貸政策和定價。事業(yè)部制的嘗試也為下一步成立專業(yè)的銀行控股汽車金融公司打下基礎(chǔ)。

不只中信銀行一家看重汽車消費信貸領(lǐng)域潛在的機會。2009年4月份，由奇瑞公司和徽商銀行共同投資組建的奇瑞徽銀汽車金融有限公司宣布正式開業(yè)；早在2006年，中國銀行亦曾通過旗下中銀保險入股東風(fēng)標(biāo)致雪鐵龍金融公司，不過后因多種原因2009年3月中銀保險最終退出合資公司。

不過，目前國內(nèi)12家汽車金融公司多為通用、大眾、福特和豐田等外資汽車巨頭所掌控，銀行系汽車金融公司的份額仍然較小。

徐曉華認(rèn)為，目前國內(nèi)汽車消費市場的貸款滲透率在10％左右，遠低于50％的國際平均水平，汽車金融市場空間巨大，少不了主力機構(gòu)銀行參與，希望有關(guān)部門進一步放開汽車金融公司的融資渠道。

壞賬率不到0.5％

商業(yè)銀行曾經(jīng)在汽車個人消費信貸方面跌過跟頭。2001至2003年，由于車價大幅下跌以及國內(nèi)信用體系建設(shè)不健全，銀行汽車個人消費信貸壞賬曾高達近千億元，導(dǎo)致銀行幾乎在2003年后全面退出車貸市場。直到2007年，隨著車市火爆，各家銀行才重新殺回汽車信貸領(lǐng)域。

一位股份制銀行零售業(yè)務(wù)人士分析，2000年汽車貸款開辦初期，有三個原因?qū)е萝囐J壞賬率高升：一是，商業(yè)銀行疏于對汽車經(jīng)銷商有效管理，造成“假按揭”屢屢出現(xiàn)；二是，當(dāng)時車市尚沒有現(xiàn)在這么火，有能力購車的多為私營企業(yè)主；三是，由于當(dāng)時個人征信系統(tǒng)尚未建立，銀行和經(jīng)銷商都難以掌握完整的客戶收入及信用狀況，銀行在貸款審核上存在漏洞。

2007年，當(dāng)商業(yè)銀行重新殺回汽車消費信貸領(lǐng)域時，境遇已大有改善。經(jīng)過股份制改造的商業(yè)銀行風(fēng)控能力大大提升，而個人征信系統(tǒng)已初步建立；同時，老百姓的真實購車需求旺盛。據(jù)上述人士介紹，目前各家商業(yè)銀行車貸不良率控制得較好，壞賬率整體不到0.5％。

徐曉華認(rèn)為，2003年之前出現(xiàn)的問題，更多地是經(jīng)銷商代理風(fēng)險。目前銀行風(fēng)險部門建立了評級管理制度，對經(jīng)銷商的信用行為進行長期觀察。在客戶風(fēng)險方面，要求目標(biāo)客戶必須有真實的購車消費需求及穩(wěn)定的收入，且要求首付比例不低于20％，利率在6％左右。

目前中信銀行汽車金融中心不良貸款率為0。徐曉華分析，車貸更多被看作消費貸款，不像住房貸款具有天然的投資品屬性。車價下跌可能帶來一定的風(fēng)險，但應(yīng)在可承受范圍內(nèi)。