基金2010年中報(bào)進(jìn)入集中披露期，截止到本周四，已經(jīng)有29家基金公司旗下373只基金公布2010年半年報(bào)，隨著中報(bào)披露高峰期的到來(lái)，頗為神秘的基金倉(cāng)位也陸續(xù)揭開(kāi)了面紗，而華夏大盤、華夏策略兩只基金中報(bào)的登臺(tái)亮相，也揭開(kāi)了“公募一哥”王亞偉二季度的全部持股情況。
-業(yè)績(jī)
一哥上半年跑贏大盤
本周起，多家基金公司已經(jīng)上交了2010年的中考試卷，根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，上半年上證綜指下跌26.82%，受此影響標(biāo)準(zhǔn)股票型平均下跌18.51%。
王亞偉在今年上半年的表現(xiàn)雖不及以往出彩，但依然成績(jī)不俗。尤其是華夏大盤，雖然沒(méi)有了往日的風(fēng)光，但今年上半年的業(yè)績(jī)也排在前列。根據(jù)華夏大盤的中報(bào)顯示，該基金本期基金份額凈值增長(zhǎng)率為-9.62%，而另外一只由王亞偉管理的華夏策略本期基金份額凈值增長(zhǎng)率為-6.52%。兩只基金在117只偏股型混合基金中分別排在第15及第7位，表現(xiàn)均優(yōu)于大盤。
-持股解析
由于王亞偉執(zhí)掌的華夏大盤和華夏策略長(zhǎng)期屬于停止申購(gòu)狀態(tài)，許多慕名而來(lái)的投資者無(wú)法參與，因此，王亞偉參與的股票自然也就成為市場(chǎng)人士關(guān)注的焦點(diǎn)。這也讓市場(chǎng)形成了一個(gè)“王亞偉概念股”。記者根據(jù)華夏大盤和華夏策略的兩份中報(bào)對(duì)其上半年的投資路徑進(jìn)行了大致的梳理，其中有四大看點(diǎn)。
>>看點(diǎn)一
潛伏
最牛的基金經(jīng)理總是反其道而行之，曾經(jīng)因在其組合中持有而飽受市場(chǎng)爭(zhēng)議之后，王亞偉并未就此打住。根據(jù)最新的中報(bào)顯示，這位一哥又大膽買入了“披星戴月”股——*ST百科。公開(kāi)信息顯示，該股今年二季度股價(jià)直線下滑，遭遇了滑鐵盧。其從4月2日創(chuàng)出了14.28元的高點(diǎn)之后，便一路下滑，單邊跌至今年7月2日的階段新低6.74元，股價(jià)跌去大半。
統(tǒng)計(jì)顯示，華夏大盤累計(jì)投入4329萬(wàn)元買入*ST百科，截至二季末，華夏大盤共計(jì)持有332.72萬(wàn)股；華夏策略累計(jì)投入1921.8萬(wàn)元買入*ST百科，截至二季末，華夏策略共計(jì)持有*ST百科100萬(wàn)股。
>>看點(diǎn)二
大買地產(chǎn)股
據(jù)華夏大盤及華夏策略中報(bào)顯示，兩只基金于上半年末仍分別持有91只及72只個(gè)股，剔除兩只基金共同持有的個(gè)股，王亞偉于上半年末合計(jì)持有的個(gè)股數(shù)達(dá)95只，值得注意的是，地產(chǎn)股在其持倉(cāng)結(jié)構(gòu)中占據(jù)舉足輕重的地位。
二季度王亞偉逆市加大了對(duì)地產(chǎn)股的投資。其新進(jìn)個(gè)股中，兩基金集體買入。此外，王亞偉對(duì)于、、、等地產(chǎn)股進(jìn)行了增持。
中報(bào)顯示，被買入的力度最大。華夏大盤及華夏策略買入逾3億元，截止到報(bào)告期內(nèi)均處于兩只基金十大重倉(cāng)股的第五位。
>>看點(diǎn)三
熱衷創(chuàng)業(yè)板
值得注意的是，創(chuàng)業(yè)板自推出以來(lái)就由于“三高”而飽受市場(chǎng)的爭(zhēng)議，
根據(jù)兩只基金的中報(bào)顯示，截至6月30日，華夏大盤和華夏策略均持有四只創(chuàng)業(yè)板的股票，分別是、、、。
對(duì)于創(chuàng)業(yè)板下一步的態(tài)度，王亞偉倒是頗為謹(jǐn)慎。他在中報(bào)當(dāng)中表示，創(chuàng)業(yè)板在持續(xù)擴(kuò)容和解禁壓力下，估值水平難以維持在目前高位，未來(lái)將經(jīng)歷去泡沫化的過(guò)程。
>>看點(diǎn)四
醫(yī)藥股鐘情
值得一提的是，中報(bào)顯示，曾經(jīng)被王亞偉推崇的醫(yī)藥股在王亞偉賣出的名單中不在少數(shù)，其中包括華夏策略賣出9067萬(wàn)元、賣出4529.6萬(wàn)元；華夏大盤賣出片仔癀、現(xiàn)代制藥和分別1.3億元、9241.8萬(wàn)元和5144.5萬(wàn)元。
而與此同時(shí)，A股史上發(fā)行價(jià)格最高的股票——148元/股的海普瑞依然在王亞偉的持倉(cāng)結(jié)構(gòu)當(dāng)中，華夏大盤和華夏策略各持有該股19769股，比起申購(gòu)獲配的數(shù)量，未有增減。這位“一哥”在海普瑞路演時(shí)稱贊海普瑞為很少有的好企業(yè)。這也難怪，從海普瑞網(wǎng)下配售結(jié)果來(lái)看，“華夏系”有8只基金都參與其中。
不過(guò)，值得注意的是，上市第四天，海普瑞就跌破了發(fā)行價(jià)。分析師表示，破發(fā)也許只是估值調(diào)整的開(kāi)始，因?yàn)?3倍的發(fā)行市盈率實(shí)在“瘋狂”，而回歸正常至少要等到股價(jià)下調(diào)至100元以下。
-一哥觀點(diǎn)
下半年股市 謹(jǐn)慎樂(lè)觀
在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩、壓力增大和海外經(jīng)濟(jì)仍不穩(wěn)定的情況下，下半年的A股市場(chǎng)會(huì)如何演繹？“一哥”王亞偉也給出了他的答案。
他在中報(bào)中表示，預(yù)計(jì)下半年宏觀刺激政策的退出還會(huì)繼續(xù)，但為了平衡調(diào)結(jié)構(gòu)和保增長(zhǎng)的雙重目標(biāo)，緊縮的力度相對(duì)于上半年會(huì)有所緩和。管理層將綜合考慮國(guó)內(nèi)投資、出口、就業(yè)、物價(jià)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況等因素，結(jié)合全球經(jīng)濟(jì)的變化，運(yùn)用多種手段進(jìn)行靈活調(diào)控，并繼續(xù)深化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動(dòng)收入分配制度改革，以增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的可持續(xù)性。
他認(rèn)為，經(jīng)過(guò)上半年的調(diào)整，股市的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)已有所降低，部分個(gè)股的長(zhǎng)期投資價(jià)值逐步顯現(xiàn)。隨著大型IPO的完成和銀行再融資的明朗化，藍(lán)籌股擴(kuò)容的壓力得以緩解，估值中樞趨于穩(wěn)定，有利于市場(chǎng)構(gòu)筑階段性底部，綜合而言，本基金對(duì)下半年的市場(chǎng)持謹(jǐn)慎樂(lè)觀態(tài)度。
在下半年的操作中，華夏策略基金將適當(dāng)?shù)亟档徒M合的防御性，更加積極地尋找兼具估值安全性和業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性的投資品種。而華夏大盤也將密切關(guān)注國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策的變化，綜合考慮估值的安全性和業(yè)績(jī)的成長(zhǎng)性，對(duì)投資組合進(jìn)行動(dòng)態(tài)的優(yōu)化調(diào)整，適當(dāng)?shù)亟档徒M合的防御性。
本報(bào)記者 敖曉波
