通過信用卡套現(xiàn)，資金融入到民間借貸鏈條后，價格高至銀行5年期以上貸款利率的16倍。這是一個危險的游戲嗎？在老板之城的溫州區(qū)域里，越來越多的人愿意為此冒險。

除了資金逐利的天性因素，這股沖動到底來自哪里？

需求飆升：全城借貸

溫州活躍的民間借貸是中國民間金融的一個樣本。隨著國家相關調(diào)控政策，忽而激越，忽而沉靜，當?shù)氐拿耖g借貸利率，如溫度計般敏感。

記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，圍繞著借貸利率的起落，當?shù)刭Y金市場早就暗流涌動，近期又有著爆發(fā)式顯現(xiàn)。

“我得趕緊去提4萬元給我表哥。”5月19日，溫州小企業(yè)主周云在QQ里敲下這行信息后，跳躍的頭像暗淡而去。他說的“提4萬元”，其實是去刷信用卡套現(xiàn)。

周云透露，他之前一直有資金借給其表哥，月息1分到1.5分之間。近期，其表哥資金需求量猛增，周云連老婆的20多萬元私房錢也借給他了。

周云和他表哥的借貸投資情況，在溫州并非特例。

中國人民銀行溫州中心支行的一項調(diào)查是權威佐證。4月中旬，該行針對當?shù)孛耖g借貸市場展開的一項問卷調(diào)查結果顯示，溫州本地民間借貸容量達到了560億元，并成為當?shù)孛耖g資本投資的主要渠道。

在人行溫州中心支行的調(diào)查樣本中，有89%的家庭和56.67%企業(yè)參與民間借貸——這顯然是一個全城借貸投資的趨勢。

2008年9月以來，央行五次下調(diào)貸款基準利率，信貸規(guī)模寬松的背景下，2009年民間借貸利率有所回落。2010年，隨著經(jīng)濟回暖，及央行兩次提高存款準備金率、商業(yè)銀行控制信貸節(jié)奏，社會對銀根收縮的預期有所加強，年初溫州民間借貸利率開始走高。

人行溫州中心支行的民間監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，1-2月份當?shù)孛耖g借貸月利率在6‰-30‰間波動，加權平均月利率為10.99‰，與2009年全年的加權平均月利率相比提高了0.15個千分點，升勢相對平穩(wěn)。

但記者從另外渠道調(diào)查發(fā)現(xiàn)，民間借貸利率遠遠不止于此。

借貸公司隱現(xiàn)：年息漲至96%

5月中旬以來，記者陸續(xù)對溫州的一些擔保公司、投資咨詢公司、借貸公司以及10名借貸者進行明察暗訪，發(fā)現(xiàn)當?shù)氐拿耖g拆借年利率從12%到96%不等，也就是當?shù)亓晳T所稱的月息1分到8分。

“價格較低的是建立在親情或友情上的民間借貸，以個人和家庭為單位居多。在這個群體上的借貸，一般年利率在12%到36%之間。”一名從事借貸投資有兩年多的李女士說。

其實，在這個群體中，上述的周云的例子比較普及。

周云告訴記者，近一個月來，這一波資金價格上升比較明顯。五一過后，他表哥又向他“要錢”，還說自己出借的利率是月息4分，可以給周云的月息相應提高到2分。

“利息這么高，我估計他是借給擔保公司的。”對于如此高利，周云卻有點后怕，但親情和利潤的驅(qū)使下，無法開口拒絕，“最多借3個月，時間再長我可不敢。”

其實，周云口中的“擔保公司”是對借貸公司、投資咨詢公司的統(tǒng)稱，并非真正意義上的擔保公司。但這些機構均屬于資金供求鏈條上的一個中間環(huán)節(jié)，也是利率鏈上的締結點。

一名長期依靠民間借貸融資的小商品生產(chǎn)企業(yè)主黃女士告訴記者，她所融得的資金年利率在50%至72%之間，一般多為三月期。如此高的資金價格，再遇上義烏市場需求量降低，利潤空間下降，只能去買六合彩一試運氣。

“溫州正規(guī)的擔保公司運行基本根據(jù)市場需求操作，但所謂的投資咨詢公司操作比較‘灰色’。”一名一直關注當?shù)孛耖g借貸市場的基層信用社主任稱。

記者在暗訪中也體驗到了這種“灰色”的操作，高利率大多出自這類公司。

“無抵押貸款”、“不成功不收費”等這類廣告語的放貸廣告在當?shù)孛襟w上、網(wǎng)站上比較常見。記者電話聯(lián)系一家名為“邦興信貸”的負責人“王先生”，據(jù)稱，他們的資金價格是根據(jù)對象而定，一般月息分為3分到8分不等，其中包括利率、服務費、風險費、投資咨詢費等。

“這種分法，就算被監(jiān)管部門查到了，也無法成為定性違法的證據(jù)。因為，他們在借貸合同中標注的利率是法定范圍內(nèi)的。”當?shù)乇O(jiān)管層相關人士稱。

這些“貸款公司”通過股東環(huán)節(jié)，不斷從各個渠道吸收資金，并根據(jù)市場變化推高資金價格，也推出了周云類人士的放貸熱情。

資金輸出需求

“今年來，由于銀行渠道貸款控制較嚴，出現(xiàn)貸款排隊現(xiàn)象，一部分實力弱、規(guī)模小、信用相對較差的企業(yè)開始轉(zhuǎn)向民間借貸市場，這導致民間貸款利率上揚。”當?shù)劂y行人士認為，由于國家貨幣政策調(diào)控，銀根的緊縮導致從銀行流入民間市場的資金大量縮減。

另外，大批量出現(xiàn)的民間金融中介機構也同時增強了資金的需求量。

以溫州的典當行業(yè)為例，溫州發(fā)改委相關官員透露，民資想進入典當業(yè)的熱情一直高漲，僅2000年要求上報申請的企業(yè)就有65家。不過，此前10年溫州典當企業(yè)獲批的數(shù)量很少。

溫州市經(jīng)貿(mào)委統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，近兩年來溫州民間資本獲準進入典當業(yè)超過3個億。另外，目前在溫州只有14家小額貸款公司和2家村鎮(zhèn)銀行。

近期國務院出臺“新36條”，民間資本進軍金融服務等領域的大門洞開。溫州市經(jīng)貿(mào)委一名官員透露，今年溫州全市還將有11家新增典當公司通過商務部審批。

這些民間金融機構在吸收大批量民間資金后，不斷流散出去，其紐帶就是分散在全國各地的溫州人。他們的身份特征基本上混搭有房地產(chǎn)、制造業(yè)等投資領域。

記者從當?shù)匾粨９倦S機提供的3名借貸客戶中發(fā)現(xiàn)，3人均是當?shù)赜兄圃炱髽I(yè)或服裝銷售的個體工商戶，均有過房產(chǎn)投資，而且目前還有資金在樓市里。

“其實，目前在溫州融資的，不僅是溫州人，也有很大部分是外來的需求者。”創(chuàng)業(yè)投資界人士林阿信之前說，溫州已形成了一個向全國發(fā)散的資金集散地。

他的觀點為很多溫州中介機構認同。中安擔保集團相關人士稱，該公司客戶中，外來需求者在不斷增加。