由教育部高等學(xué)校社會(huì)科學(xué)發(fā)展研究中心、中國(guó)人民大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革與發(fā)展研究院、西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)金融研究中心聯(lián)合主辦的“中國(guó)經(jīng)濟(jì)安全論壇(2010):經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型期的中國(guó)金融安全”日前在成都舉行。與會(huì)的70余位專(zhuān)家學(xué)者圍繞“探求維護(hù)中國(guó)金融安全戰(zhàn)略,促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展”這一主題展開(kāi)了以下幾方面內(nèi)容的研討。

——信用評(píng)級(jí)與中國(guó)金融安全。有學(xué)者提出,21世紀(jì)初,中國(guó)國(guó)有銀行和地方性區(qū)域性中小銀行深化金融體制改革,包括多種形式的股份制、戰(zhàn)略性并購(gòu)和引進(jìn)國(guó)外戰(zhàn)略投資者,客觀(guān)上強(qiáng)化了對(duì)信用評(píng)級(jí)報(bào)告的需求,而中國(guó)本土的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)正在成長(zhǎng)之中,一時(shí)間形成了信用評(píng)級(jí)需求與供給的缺口。從2005年開(kāi)始,美國(guó)三大信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)我國(guó)本土評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)采取并購(gòu)、收購(gòu)、合作等方式,迅速控制了中國(guó)評(píng)級(jí)市場(chǎng)的2/3，我們?cè)谙喈?dāng)大程度上喪失了對(duì)國(guó)家自身信用評(píng)級(jí)和資本市場(chǎng)的話(huà)語(yǔ)權(quán)。對(duì)此,我國(guó)在信用評(píng)級(jí)領(lǐng)域應(yīng)采取如下對(duì)策:把握信用評(píng)級(jí)的國(guó)家主導(dǎo)權(quán)、主控權(quán)及資本市場(chǎng)定價(jià)話(huà)語(yǔ)權(quán),加強(qiáng)發(fā)展相關(guān)法制建設(shè)與監(jiān)管;加強(qiáng)地區(qū)及國(guó)際合作,逐步增強(qiáng)中國(guó)信用評(píng)級(jí)的國(guó)際話(huà)語(yǔ)權(quán);逐步打破美國(guó)信用評(píng)級(jí)的國(guó)際壟斷,促進(jìn)國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融新秩序的建立;發(fā)展與規(guī)范本土信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu);盡快立法、盡快確立監(jiān)管主體;建立信用評(píng)級(jí)的行業(yè)協(xié)會(huì)。

——人民幣匯率與中國(guó)金融安全問(wèn)題。人民幣匯率問(wèn)題主要分三個(gè)視域進(jìn)行:1、認(rèn)識(shí)人民幣面臨的壓力。人民幣面臨來(lái)自國(guó)內(nèi)和國(guó)外的雙重壓力:由于可預(yù)見(jiàn)的通貨膨脹,來(lái)自國(guó)內(nèi)的貶值壓力;因?yàn)榻曛袊?guó)的出口順差,來(lái)自國(guó)外的升值壓力。2、認(rèn)為人民幣匯率低估論是一個(gè)偽命題,必須要從中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略的視角來(lái)研究和把握人民幣匯率問(wèn)題。3、提出建立人民幣區(qū)的框架。有學(xué)者指出我國(guó)當(dāng)前應(yīng)借鑒主要國(guó)家在其發(fā)展和擴(kuò)張過(guò)程中“貨幣區(qū)”的建設(shè)模式,來(lái)建立“人民幣區(qū)”,并認(rèn)為這既可以為我國(guó)外貿(mào)發(fā)展創(chuàng)造更好的環(huán)境,也可以有效規(guī)避貿(mào)易保護(hù)主義。

——金融安全管理體系的構(gòu)建。既然危機(jī)不可避免,怎樣構(gòu)建金融危機(jī)管理的機(jī)制,減輕危機(jī)造成的損害,就成為我國(guó)目前首要考慮的問(wèn)題。

有學(xué)者提出在我國(guó)構(gòu)建金融安全網(wǎng)的框架,其內(nèi)涵有三個(gè)層次:狹義的金融安全網(wǎng)是存款保險(xiǎn)制度;廣義的金融安全網(wǎng)有金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度(治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)控制)、外部的審慎監(jiān)管以及政府危機(jī)救助(最后貸款人、存款保險(xiǎn)、財(cái)政救助);金融安全網(wǎng)的三道防線(xiàn)是審慎監(jiān)管、最后貸款人及投資者保護(hù)機(jī)制。 有學(xué)者提出中國(guó)金融危機(jī)的管理框架應(yīng)有三個(gè)維度:從時(shí)間緯度將危機(jī)管理方案進(jìn)行分類(lèi),如事前(預(yù)警和預(yù)防)、事中(控制和應(yīng)對(duì))和事后(退出和恢復(fù));從危機(jī)的規(guī)模范圍維度分為單個(gè)金融機(jī)構(gòu)危機(jī)、系統(tǒng)性金融危機(jī)與全球范圍金融危機(jī);從對(duì)策維度可對(duì)危機(jī)應(yīng)對(duì)組織的級(jí)別和架構(gòu)、決策程序、相關(guān)政策工具的組合進(jìn)行劃分,危機(jī)管理的核心是“控制和應(yīng)對(duì)”。

——主權(quán)貨幣和金融安全的關(guān)系。有學(xué)者認(rèn)為,任何一種非儲(chǔ)備貨幣的主權(quán)貨幣到我國(guó)來(lái)進(jìn)行投資,無(wú)論對(duì)他開(kāi)放的是證券市場(chǎng)、債券市場(chǎng)還是銀行間的各種市場(chǎng),包括金融市場(chǎng),可以說(shuō)都沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于儲(chǔ)備貨幣,因?yàn)樗兄鳈?quán)貨幣在其國(guó)內(nèi)都具有計(jì)價(jià)、結(jié)算、流通、支付、儲(chǔ)藏和融資的功能,但走出國(guó)門(mén)后大家相互都不信任了,而是信任第三方貨幣比如美元、歐元等,因此而持有儲(chǔ)備貨幣,儲(chǔ)備貨幣國(guó)家也因此不得不通過(guò)貿(mào)易逆差或大量資本輸出來(lái)滿(mǎn)足各國(guó)持有、交易、結(jié)算、儲(chǔ)藏的需要,并創(chuàng)新、提供各種金融交易工具和市場(chǎng),以滿(mǎn)足投資者的需求。因此,國(guó)際金融安全本質(zhì)是非儲(chǔ)備貨幣國(guó)家對(duì)儲(chǔ)備貨幣的擔(dān)心問(wèn)題,如果想規(guī)避?chē)?guó)際金融風(fēng)險(xiǎn),途徑就在于規(guī)避儲(chǔ)備貨幣風(fēng)險(xiǎn),即,倡導(dǎo)利用主權(quán)貨幣進(jìn)行結(jié)算、投資和資金融通。