一、私募股權(quán)投資基金運(yùn)作階段律師的工作有哪些？

投資準(zhǔn)備階段：這個(gè)階段律師的主要工作包括對(duì)項(xiàng)目的可行性進(jìn)行論證以及對(duì)投資模式的策劃。

投資過程階段：在投資人和被投資企業(yè)初步達(dá)成投資意向后,律師將幫助起草投資意向書。同時(shí),律師可以幫助合作各方擬定保密協(xié)議,以確保談判在比較安全和秘密的情況下進(jìn)行；進(jìn)行盡職調(diào)查。

起草投資協(xié)議：形式包括 《增資協(xié)議》、 《轉(zhuǎn)股協(xié)議》或《資產(chǎn)收購(gòu)協(xié)議》等,其主要內(nèi)容有:律師可根據(jù)實(shí)際情況建議選擇最有效的金融工具；根據(jù)股東權(quán)益、融資機(jī)構(gòu)等進(jìn)行股權(quán)安排；幫助管理人進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整達(dá)到激勵(lì)和約束機(jī)制，實(shí)現(xiàn)投資人對(duì)被投資企業(yè)高級(jí)管理人員的有效控制；律師可以幫助事先設(shè)計(jì)適合的退出策略和渠道；

投資協(xié)議簽署及執(zhí)行階段：談判完成后,律師將協(xié)助當(dāng)事人各方完成投資協(xié)議的簽署,以及向各審批機(jī)構(gòu)進(jìn)行審批并協(xié)助辦理變更登記手續(xù)。同時(shí)包括被投資企業(yè)與投資人的交接手續(xù)、人員派駐、材料交接、資產(chǎn)清點(diǎn)等。

二、退出階段的律師工作體現(xiàn)在哪些方面？

私募股權(quán)基金的退出有多種渠道和途徑, IPO、并購(gòu)?fù)顺?、管理層回?gòu)或清算退出。以境外上市為例,律師的工作包括如下內(nèi)容:

首先，由律師了解各種上市方式的優(yōu)缺點(diǎn),幫助企業(yè)選擇更為適合的上市方式,幫助企業(yè)獲取最大收益。

其次，進(jìn)行公司架構(gòu)重組。上市前需按境外證券交易所及國(guó)內(nèi)監(jiān)管部門的要求對(duì)公司的架構(gòu)進(jìn)行重整,以符合上市的各項(xiàng)要求和條件。律師可以幫助制定改制方案,修改公司章程,并協(xié)助辦理相關(guān)審批、變更手續(xù)、外匯登記或補(bǔ)登記手續(xù)。

第三，律師可以幫助制作有關(guān)申請(qǐng)文件,按照規(guī)定的程序報(bào)批,取得境外上市預(yù)選企業(yè)的資格。

第四，擬上市企業(yè)向國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)申報(bào)的文件主要是招股說明書、公司章程和發(fā)行計(jì)劃,律師可以幫助擬定文件,并提供法律意見書。

第五，企業(yè)股票發(fā)行上市后,應(yīng)按照交易所的規(guī)定,定期或不定期披露有關(guān)信息,接受投資者的質(zhì)詢,律師將根據(jù)實(shí)際情況提供相關(guān)的法律意見。