一、公司制私募股權基金設立的條件

第一，《創(chuàng)投暫行辦法》規(guī)定創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資者人數(shù)不超過200人(以有限責任公司形式設立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的，投資者人數(shù)不得超過50人)的同時，還特別規(guī)定“單個投資者對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資金額不得低于100萬元”。

第二，《創(chuàng)投暫行辦法》規(guī)定，實收資本不低于3000萬元人民幣，或者首期實收資本不低于1000萬元人民幣且全體投資者承諾在注冊后的5年內(nèi)補足不低于3000萬元人民幣實收資本。

第三，允許以特別股權方式投資《創(chuàng)投暫行辦法》規(guī)定，經(jīng)與被投資企業(yè)簽訂投資協(xié)議，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以以股權和優(yōu)先權、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等準股權方式對未上市企業(yè)進行投資。

第四，《創(chuàng)投暫行辦法》第18條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以從已實現(xiàn)投資收益中提取一定比例作為對管理人員或管理顧問機構的業(yè)績報酬，建立業(yè)績激勵機制。

第五，根據(jù)《稅收政策通知》的規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式投資于未上市中小高新技術企業(yè)2年以上(含2年)，可以享受的稅收優(yōu)惠政策有：應納稅所得額抵扣制度；創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可按創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對中小高新技術企業(yè)投資額的70%抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額。

二、公司制私募股權基金具有哪些優(yōu)勢？

首先，公司制在我國發(fā)展的時間長，法律環(huán)境比較健全，公司制有著完整的組織結構和非常規(guī)范的管理運作系統(tǒng)，這樣可以有效地降低運作風險。

其次，公司型私募股權基金構成獨立的法人，股東作為投資者只在其投資限度內(nèi)對公司承擔出資責任，公司以其全部財產(chǎn)對公司債權人負責，只需要承擔以自己出資為限的有限責任，因此私募股權基金采取公司制是一個防范法律風險與責任的有效組織形式。

第三，公司制私募基金類似于一般的公司具有永久性，除非到了破產(chǎn)、清算階段或者經(jīng)持有人大會同意提前終止；信托制私募基金則依據(jù)信托合同建立、運作，合同期滿后基金運營相應終止，所以私募基金公司制的穩(wěn)定性優(yōu)于信托制。

第四，雖然公司型私募股權基金需要雙重征稅，但是相比其他組織形式而言，相關法律法規(guī)對其規(guī)定了相關稅收優(yōu)惠政策，這也有利于政府引導資金投資的方向。