一、募集行為特定對象如何界定？

特定對象往往與不特定對象相依相存，設(shè)定不特定對象的目的在于保護(hù)投資者，由此，我們可以引出另一個(gè)不特定對象具化表現(xiàn)的一個(gè)制度：合格投資人制度。毫無疑問，所謂的合格投資人都是特定對象，而且合格投資人制度比不特定對象的規(guī)定更能有效保護(hù)投資者。因?yàn)楹细裢顿Y人的要求一般都是有一定抗風(fēng)險(xiǎn)能力，有一定風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。然而現(xiàn)行規(guī)定下的合格投資者制度的要求往往過高，大部分普通民眾往往無法達(dá)到要求，因此他們渴望投資的熱情經(jīng)常被阻隔，無法真正實(shí)現(xiàn)普惠金融的要求。

朋友圈眾籌對象是否屬于特定對象？假若出品人在自己的朋友圈發(fā)起眾籌，并不進(jìn)行轉(zhuǎn)發(fā)，其朋友圈屬于特定的封閉空間，所有參與對象只可能是出品人自己所認(rèn)識(shí)的朋友，那么自然屬于特定對象。但是，一旦其朋友圈中的朋友繼續(xù)轉(zhuǎn)發(fā)招募信息，擴(kuò)散至自己的朋友圈，那么對象將不再特定，有了變相公開發(fā)行的嫌疑。

二、特定對象調(diào)查包括哪些內(nèi)容？

首先，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在向投資者推介私募基金之前采取問卷調(diào)查等方式，對投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評估，由投資者書面承諾符合合格投資者條件。

其次，調(diào)查問卷的主要內(nèi)容可以參見基金業(yè)協(xié)會(huì)制定的內(nèi)容與格式指引，應(yīng)包括但不限于投資者基本信息、財(cái)務(wù)狀況、投資知識(shí)、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等。應(yīng)以投資者自愿為前提獲取上述信息。

采取在線調(diào)查的：應(yīng)當(dāng)設(shè)置在線特定對象調(diào)查程序，投資者承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。前述認(rèn)定程序包括但不限于：投資者如實(shí)填報(bào)真實(shí)身份信息及聯(lián)系方式募集機(jī)構(gòu)應(yīng)通過驗(yàn)證碼等有效方式核實(shí)用戶的注冊信息；投資者閱讀并同意募集機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)協(xié)議；投資者閱讀并確認(rèn)其自身符合合格投資者的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)；投資者在線填寫風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力調(diào)查問卷；募集機(jī)構(gòu)根據(jù)調(diào)查問卷及其評估方法在線確認(rèn)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。