一、企業(yè)的歷史沿革調(diào)研

想要知道企業(yè)過去曾經(jīng)做過什么，怎么做的，取得了什么樣的結(jié)果，就必須了解目標企業(yè)的歷史沿革。私募投資者對目標企業(yè)的歷史沿革應當進行多個角度的審視。一般而言，企業(yè)歷史沿革信息可以分為以下幾類：   

（一）目標企業(yè)概況  

企業(yè)的概況是指關(guān)于企業(yè)最基本的信息。它包括：企業(yè)的成立時間、注冊資本、注冊資本構(gòu)成（無形資產(chǎn)所占的比例）、注冊地點、主營業(yè)務、企業(yè)性質(zhì)、企業(yè)目前主要股東的情況（包含股東名稱、出資形式、出資比例）、企業(yè)的獨資、控股、參股公司以及法人機構(gòu)的情況、工資情況、職工情況（職工人數(shù)、文化程度分布）、企業(yè)經(jīng)營的財務歷史（包含歷年的銷售收入、銷售成本、毛利潤、純利潤、總資產(chǎn)、總負債）、企業(yè)外部公共關(guān)系（包含戰(zhàn)略投資者、合作伙伴）、企業(yè)近期及未來3—5年的發(fā)展方向、發(fā)展戰(zhàn)略和要實現(xiàn)的目標。

（二）目標企業(yè)財務狀況的歷史沿革  

私募投資者通常通過閱讀企業(yè)的資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表和附注的方式來獲得目標企業(yè)財務的歷史沿革信息。

1、資產(chǎn)負債表，資產(chǎn)負債表通常顯示的是企業(yè)在某一特定日期的財務狀況。

2、損益表，損益表通常顯示的是企業(yè)在一定時期內(nèi)的經(jīng)營成果。

3、現(xiàn)金流量表，現(xiàn)金流量表通常顯示的是企業(yè)在某一個會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的情況。現(xiàn)金流量表最大的價值在于顯示企業(yè)是否能夠通過自身的業(yè)務活動產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流。有充足的現(xiàn)金流才能證明企業(yè)的價值以及企業(yè)賺取利潤的能力。企業(yè)現(xiàn)金流往往比利潤更能真實地反映企業(yè)的經(jīng)營情況。

（三）目標企業(yè)經(jīng)營狀況的歷史沿革

1、企業(yè)的產(chǎn)品或服務

首先，應當重點關(guān)注目標企業(yè)的產(chǎn)品、技術(shù)或服務的市場占有率，市場占有率可以清晰地表明企業(yè)產(chǎn)品或服務的競爭力；其次，應當了解目標企業(yè)的產(chǎn)品、技術(shù)或服務能否以及在多大程度上解決現(xiàn)實生活中的問題。

2、企業(yè)的營銷策略

投資者如要了解企業(yè)的營銷策略，就應該關(guān)注以下4個方面策略：一是市場構(gòu)成和營銷渠道的選擇策略，二是營銷隊伍的建設和管理策略，三是促銷計劃和廣告策略，四是產(chǎn)品或服務的定價策略。

4、目標企業(yè)的管理制度  企業(yè)管理的好壞直接決定了企業(yè)經(jīng)營風險的大小。   

二、企業(yè)的發(fā)展計劃

（一） 融資資金的具體用途

私募股權(quán)投資者拿到商業(yè)計劃書后，要對目標企業(yè)的投資計劃的合理性加以判斷與分析。一般，可從以下幾個方面進行判斷：投資是否符合行業(yè)的發(fā)展趨勢；對于承受的風險是否有足夠的回報可能性；潛在的投資回報率是否符合投資標準；資金用途是否為最優(yōu)。

（二）企業(yè)發(fā)展計劃是否與其所處的發(fā)展階段相匹配

在實踐中，企業(yè)的發(fā)展計劃必須與其不同發(fā)展階段相匹配。一般而言，企業(yè)的發(fā)展可以分為4個階段：種子階段、起步階段、擴張階段和整合階段。企業(yè)處于不同的發(fā)展階段，對資金的需求是不同。

（三） 企業(yè)的融資計劃

1、 計劃融資額 ；2、 股權(quán)設計方案

以上便是企業(yè)的歷史沿革調(diào)研，企業(yè)的發(fā)展計劃調(diào)研的具體內(nèi)容，希望能對您有所幫助，當然，在實踐中，有更多關(guān)于這的問題，如果您想要了解更多關(guān)于這方面的法律問題，請具體聯(lián)系我們律師，我們會根據(jù)您的具體情況，為您進行專業(yè)的法律分析。