嚴監(jiān)管下私募轉型新方向 專業(yè)、整合成為關鍵詞

據(jù)證券日報報道，截至2017年6月底，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會已登記私募基金管理人達到19708家。已備案私募基金56576只，認繳規(guī)模13.59萬億元，實繳規(guī)模9.46萬億元。私募基金從業(yè)人員上升到22.35萬人。

隨著私募大軍日益壯大，監(jiān)管腳步緊隨其后。2016年，中國基金業(yè)協(xié)會從備案、募集、內控、信批等角度出發(fā)，先后發(fā)布了一系列新規(guī)，從源頭對私募行業(yè)進行規(guī)范。2017年，私募行業(yè)監(jiān)管力度繼續(xù)加大。

“嚴監(jiān)管”下，老一套的思路已不適用，私募行業(yè)走上轉型之路。在8月16日舉辦的第四屆816財富管理高峰論壇上，多位業(yè)內人士就此展開討論，摸索“統(tǒng)一監(jiān)管下私募轉型新方向”，“整合”、“專業(yè)化”成為行業(yè)轉型的關鍵詞。

私募基金管理人登記時機構需要制定哪些基本制度？

私募基金管理人應參照協(xié)會發(fā)布的《私募投資基金管理人內部控制指引》、《私募基金管理人登記法律意見書指引》等規(guī)定制定并上傳相關制度，制度文件包括但不限于（視具體業(yè)務類型而定）運營風險控制制度、信息披露制度、機構內部交易記錄制度、防范內部交易、利益沖突的投資交易制度、合格投資者風險揭示制度、合格投資者內部審核流程及相關制度、私募基金宣傳推介、募集相關規(guī)范制度，以及適用于私募證券投資基金業(yè)務的公平交易制度、從業(yè)人員買賣證券申報制度等。

此外，法律意見書中律師事務所應根據(jù)公司實際情況對制度是否具備有效執(zhí)行的現(xiàn)實基礎和條件出具意見。例如，相關制度的建立是否與機構現(xiàn)有組織架構和人員配置相匹配，是否滿足機構運營的實際需求等。若私募基金管理人現(xiàn)有組織架構和人員配置難以完全自主有效執(zhí)行相關制度，該機構可考慮采購外包服務機構的服務，包括律師事務所、會計師事務所等的專業(yè)服務。協(xié)會鼓勵私募基金管理人結合自身經營實際情況，通過選擇在協(xié)會備案的私募基金外包服務機構的專業(yè)外包服務，實現(xiàn)本機構風險管理和內部控制制度目標，降低運營成本，提升核心競爭力。若存在上述情況，請在申請私募基金管理人登記時，同時提交外包服務協(xié)議或外包服務協(xié)議意向書。更多具體問題歡迎咨詢法邦網專業(yè)私募基金律師石珍珍律師。