私募基金總規(guī)模已突破12萬(wàn)億

今年三月初，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)公布了今年2月份的私募備案登記月報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，到2月底，私募基金總規(guī)模突破了12萬(wàn)億，相比兩年前增長(zhǎng)了172%，創(chuàng)造了新的歷史記錄。同時(shí)，私募備案基金數(shù)量超出7萬(wàn)只，已登記私募管理人數(shù)量為2.31萬(wàn)家，私募員工總數(shù)達(dá)到24.21萬(wàn)人，兩年間私募發(fā)展進(jìn)入快車道。股權(quán)創(chuàng)投私募繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)，規(guī)模達(dá)7.27萬(wàn)億；證券私募受市場(chǎng)影響規(guī)模略減，為2.60萬(wàn)億；百億級(jí)大型私募機(jī)構(gòu)為210家。

私募備案登記數(shù)據(jù)顯示，截至2018年2月底，私募基金的管理總規(guī)模達(dá)到12.01萬(wàn)億元，較上月增長(zhǎng)了2500億元，增幅為2.08%。記者發(fā)現(xiàn)，此次私募規(guī)模突破又一個(gè)萬(wàn)億“高峰”速度非?？?，從去年12月底的11.1萬(wàn)億元到現(xiàn)在的12.01萬(wàn)億元，僅用了2個(gè)月左右。相比2016年2月底的4.42萬(wàn)億元，在兩年時(shí)間里，私募規(guī)模增幅達(dá)172%。

私募基金特征分析

私募基金發(fā)展如此迅速，與其本身區(qū)別與其他基金的特性是分不開(kāi)的。私募基金特征如下：

一、投資對(duì)象是有發(fā)展?jié)摿Φ姆巧鲜衅髽I(yè)。非上市企業(yè)中不乏優(yōu)秀者，但是受資金問(wèn)題困擾。私募股權(quán)基金介入之后，能給企業(yè)帶來(lái)活力，獲得迅速發(fā)展的機(jī)會(huì)，同時(shí)也可以為投資者帶來(lái)一定收益。

二、項(xiàng)目選擇標(biāo)準(zhǔn)是能否帶來(lái)高額投資回報(bào)。項(xiàng)目選擇不拘泥于該項(xiàng)目是否應(yīng)用了高科技和新技術(shù)，關(guān)鍵在于這種技術(shù)或產(chǎn)品是否具有良好的市場(chǎng)前景。 三、對(duì)標(biāo)的企業(yè)提供資金和管理支持。私募股權(quán)基金多采用權(quán)益投資方式，對(duì)被投資企業(yè)的決策管理享有一定的表決權(quán)。

四、多采用普通股或者可轉(zhuǎn)讓優(yōu)先股以及可轉(zhuǎn)債形式。私募股權(quán)投資者通常會(huì)參與企業(yè)管理，主要是參與到企業(yè)的董事會(huì)中，策劃追加投資和海外上市，幫助制定企業(yè)發(fā)展策略和營(yíng)銷計(jì)劃，監(jiān)控財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)狀況，協(xié)助處理企業(yè)危機(jī)事件。

五、屬于流動(dòng)性較差的中長(zhǎng)期投資。私募股權(quán)投資期限較長(zhǎng)，一般投資一個(gè)項(xiàng)目可達(dá)3～5年或更長(zhǎng)，屬于中長(zhǎng)期投資；投資流動(dòng)性差，沒(méi)有現(xiàn)成的市場(chǎng)供非上市公司股權(quán)的出讓方與投資方直接達(dá)成交易。需要說(shuō)明的是，私募股權(quán)投資可以從全球范圍尋找投資項(xiàng)目，并不限于國(guó)外或國(guó)內(nèi)。

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