私募基金規(guī)模連創(chuàng)新高 風險控制需加強

近期，中國證監(jiān)會私募部向各地證監(jiān)局發(fā)送《關于開展2018年私募基金專項檢查工作的通知》，在私募基金總規(guī)模連創(chuàng)新高的形勢下，開展專項檢查帶有濃厚的防控金融風險的意味。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會日前發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2018年2月末，私募基金總規(guī)模單月增長2500億元，首次突破12萬億元，與公募基金規(guī)模旗鼓相當。同時，已備案私募基金數(shù)量突破7萬只，已登記管理人達到2.31萬家，員工總數(shù)為24.21萬人。私募基金管理規(guī)模已達12萬億元，無論是資金體量還是對資本市場的影響及所涉及的投資者都非常巨大，加強風險防控十分必要。一方面，目前私募基金行業(yè)登記備案的私募管理人超過2萬家，私募基金數(shù)量較多，行業(yè)內仍存在一些亂象，風險事件時有發(fā)生，風險防控是凈化私募行業(yè)環(huán)境、實現(xiàn)私募行業(yè)優(yōu)勝劣汰的必要手段。另一方面，私募基金行業(yè)是金融市場的重要組成部分，在服務實體經(jīng)濟發(fā)展中有重要作用。一旦風險積聚，很容易形成鏈條式反應，甚至引發(fā)系統(tǒng)性金融風險。

當前私募基金行業(yè)存在的三種主要風險

目前私募基金領域存在哪些風險？按照問題嚴重性可大致分為3類：違法行為、違規(guī)行為和不規(guī)范行為。

一、違法行為

違法行為主要包括涉嫌非法集資、挪用基金財產、非合格投資者募集資金、利用未公開信息獲利等。

二、違規(guī)行為

違規(guī)行為主要是違反了證監(jiān)會或是基金業(yè)協(xié)會的一些規(guī)定，主要包括：公開宣傳推介、未對投資者進行風險評估、承諾保本保收益、證券類結構化基金不符合杠桿率要求、基金財產與管理人固有財產或他人財產混同、費用列支不符合合同約定、基金未托管且未約定糾紛解決機制、未按合同約定進行信息披露、未按規(guī)定備案基金、證券類私募基金從業(yè)人員無從業(yè)資格等。

三、不規(guī)范行為

不規(guī)范行為則是違反了基金業(yè)協(xié)會的自律要求，主要包括：登記備案信息不準確、更新不及時，公司管理制度和合規(guī)風控制度不健全或未有效執(zhí)行，公司人員、財務、制度等缺乏獨立性等不規(guī)范問題。

針對這些私募領域的風險，私募基金自身應怎么做？專項檢查的主要依據(jù)是《基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》《證券期貨經(jīng)營機構私募資產管理業(yè)務運作管理暫行規(guī)定》和《證券期貨投資者適當性管理辦法》等。對于行業(yè)來說，建議私募機構成立自查工作小組，指定一名高管人員指導自查工作，制定切實可行的整改計劃，根據(jù)相關規(guī)定進行逐項排查，重點從宣傳推介、資金募集、基金投資、內控及風險管理、信息披露、報送、自查等多個維度確保公司的合規(guī)運營。更多私募基金問題歡迎咨詢法邦網(wǎng)專業(yè)律師。