私募股權(quán)投資備受青睞

08年金融危機(jī)過(guò)后，利率持續(xù)下行、公開(kāi)市場(chǎng)投資回報(bào)率走低使得主流機(jī)構(gòu)投資者把目光更多地投向非公開(kāi)市場(chǎng)，增加對(duì)另類(lèi)資產(chǎn)配置的比重，減少因受低利率環(huán)境影響而收益下降的現(xiàn)金和固定收益類(lèi)資產(chǎn)的比重。在另類(lèi)資產(chǎn)類(lèi)別中，私募股權(quán)投資占了較大比重。從市場(chǎng)周期來(lái)看，私募股權(quán)投資主要關(guān)注正在經(jīng)歷重大變革或資本短缺的領(lǐng)域，以及那些擁有持續(xù)成長(zhǎng)動(dòng)力的細(xì)分行業(yè)，投資標(biāo)的往往具有科技、產(chǎn)品、理念、人員等方面的優(yōu)勢(shì)，可以帶來(lái)相對(duì)較高回報(bào)率。股權(quán)投資的資本來(lái)源大都屬于耐心資本，投資者通過(guò)配置低流動(dòng)性的權(quán)益資產(chǎn)，通過(guò)對(duì)標(biāo)的進(jìn)行戰(zhàn)略定位、估值并進(jìn)行判斷，把握行業(yè)發(fā)展的拐點(diǎn)、定價(jià)異常和市場(chǎng)非有效性等因素，從而獲得相對(duì)高流動(dòng)性資產(chǎn)而產(chǎn)生的溢價(jià)。區(qū)別于股票投資，私募股權(quán)并非投資于寬泛的金融市場(chǎng)，而是集中投資于某一特定公司或領(lǐng)域，以犧牲短期流動(dòng)性為代價(jià)獲得更高的投資回報(bào)。

私募股權(quán)基金優(yōu)勢(shì)分析

一、以私募方式募集資金

私募股權(quán)，是以私募方式募集資金。所謂私募募集，是采取非公開(kāi)發(fā)行方式，向有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承受能力的機(jī)構(gòu)或個(gè)人募集。這筆資金的提供者有著足夠的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和識(shí)別能力，相對(duì)較為專(zhuān)業(yè)，所以股權(quán)項(xiàng)目的安全性相對(duì)較好。

二、投資方向是股權(quán)

私募股權(quán)投資的方向是股權(quán)，所以一般不會(huì)涉及債權(quán)的投資，即以獲得被投資企業(yè)決策管理的表決權(quán)為目的。所以，更符合對(duì)新興行業(yè)投資機(jī)會(huì)的把握。

三、運(yùn)作更專(zhuān)業(yè)

由于私募行業(yè)的嚴(yán)管，使得不少能力不足的私募基金被剔除，所謂大浪淘沙，能經(jīng)得起政策嚴(yán)管的審查，使得可投資的私募基金能力更高，運(yùn)作更專(zhuān)業(yè)，大大降低了投資的風(fēng)險(xiǎn)。

四、退出渠道多樣化

私募股權(quán)的退出方式更多樣，有上市、售出、兼并、收購(gòu)、回購(gòu)等具體操作方式，讓投資者的選擇更有余地且更豐富。

五、穩(wěn)定性高

有些投資方式追求流動(dòng)性，但私募股權(quán)投資的是企業(yè)的股權(quán)，不斷更換的股權(quán)所有會(huì)讓被投資企業(yè)的波動(dòng)更大，所以，流動(dòng)性差也代表著穩(wěn)定性高。

六、投資期限長(zhǎng) 

追求穩(wěn)定性，使得私募股權(quán)的投資期限較長(zhǎng)，但這也讓高凈值投資者更容易進(jìn)行資產(chǎn)配置。在投資私募股權(quán)的同時(shí)，通過(guò)投資一些流動(dòng)性高的投資方式如穩(wěn)利精選投資計(jì)劃等穩(wěn)健投資來(lái)均衡風(fēng)險(xiǎn)，獲穩(wěn)定收益。組合投資，可以實(shí)現(xiàn)收益最大化。

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