上百家上市公司投資私募

今年以來已有近38家上市公司發(fā)布公告稱參與投資的基金獲得私募投資基金備案。此外，擬參與發(fā)起設立私募基金的上市公司也在40家左右。除此之外，還有5家上市公司公告稱旗下公司獲得私募基金管理人資格。加之17家認購私募理財?shù)纳鲜泄荆陜?nèi)“試水”私募基金的上市公司數(shù)量當有百余家之多。不過，一分收益，一分風險。去年個別上市公司也因私募基金相關問題而被出具“非標”意見。據(jù)北京某私募業(yè)內(nèi)人士介紹，上市公司應特別注意判斷參與私募基金對公司經(jīng)營的影響，而對于個別上市公司意圖利用私募基金業(yè)務模式和組織架構進行不正當交易，也切莫心存僥幸。

私募基金優(yōu)勢明顯

一、私募基金利潤更高

私募基金一般都會進行財務杠桿操作，基金運作杠桿可以達到幾倍甚至幾十倍，特殊情況下，杠桿倍數(shù)還會更高。通過杠桿操作私募基金可以擴大資金規(guī)模，規(guī)避自身資金不足的約束，獲取更高額利潤。

二、私募基金的保密性

私募基金不像公募有嚴格的監(jiān)管機構登記、報告、信息披露等，它一般采取黑箱操作，投資策略等保密性高，私募基金經(jīng)理人的操作自由度大，投資組合及方式等也不透漏，所以外界一般很難獲取私募基金的系統(tǒng)性信息。

三、私募基金的募集性

私募的發(fā)售過程是一個向特定投資者募集資金的過程，在募集過程中私募基金必須滿足3個規(guī)定：首先募集投資者必須滿足有限的多數(shù)要求，即投資者人數(shù)一般為幾十個到一、兩百個；其次基金單位必須保證同時同價的要求，即在同次發(fā)售過程中，不得發(fā)生對不同的投資者不同價的情形；最后基金發(fā)售過程，也同時宣告基金資金開始募集。

近年來，上市公司參與投資私募基金如火如荼。上市公司在發(fā)起設立/參與私募基金時應當特別注意，對私募基金管理人進行充分的盡職調(diào)查、弄清楚私募基金的管理模式，準確識別關聯(lián)方關系、確定是否有其他公司相關利益方參與、正確處理同業(yè)競爭與關聯(lián)交易。更多私募基金問題歡迎咨詢法邦網(wǎng)專業(yè)律師。