近年來(lái)，隨著“一帶一路”倡議和“中國(guó)制造2025”等國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的提出，中國(guó)企業(yè)參與對(duì)外投資和經(jīng)濟(jì)合作面臨前所未有的市場(chǎng)前景和機(jī)遇。而私募股權(quán)投資基金以其靈活的運(yùn)作機(jī)制和高效的籌融資模式，有望在全球范圍內(nèi)協(xié)助中國(guó)實(shí)體企業(yè)進(jìn)行資源配置和產(chǎn)業(yè)升級(jí)整合，從而在對(duì)外投資和經(jīng)濟(jì)合作領(lǐng)域扮演更加重要的角色。

私募股權(quán)基金對(duì)接國(guó)家戰(zhàn)略計(jì)劃

“一帶一路”倡議在經(jīng)濟(jì)層面的核心內(nèi)涵在于通過(guò)政府搭臺(tái)和企業(yè)唱戲，積極參與國(guó)際產(chǎn)能合作，加快推進(jìn)與周邊國(guó)家的互聯(lián)互通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，鼓勵(lì)先進(jìn)裝備技術(shù)和優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能“走出去”。而“中國(guó)制造2025”戰(zhàn)略的核心內(nèi)涵在于提高國(guó)家制造業(yè)整體創(chuàng)新能力，推進(jìn)信息化與工業(yè)化兩化融合，引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)，提高制造業(yè)國(guó)際化發(fā)展水平，深入推進(jìn)制造業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。二者有很強(qiáng)的互補(bǔ)性，核心對(duì)接點(diǎn)是將“走出去”與“引進(jìn)來(lái)”相結(jié)合，在全球范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)資源配置，在輸出既有優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能的同時(shí)，通過(guò)自主創(chuàng)新和引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)，培育先進(jìn)生產(chǎn)能力，從而實(shí)現(xiàn)整體經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)和個(gè)體企業(yè)的生產(chǎn)力水平提升，搶占全球競(jìng)爭(zhēng)的制高點(diǎn)。

私募股權(quán)基金體現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合作用

而在“一帶一路”倡議和“中國(guó)制造2025”戰(zhàn)略對(duì)接的過(guò)程中，私募股權(quán)投資基金作為機(jī)構(gòu)投資者，可以提供整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈整合的一攬子解決方案。

一方面，私募股權(quán)基金能夠促進(jìn)交易融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化。目前我國(guó)企業(yè)的融資模式仍然是以銀行貸款為主導(dǎo)，融資渠道不夠多元、融資成本較高。PE的加入可以為企業(yè)參與“一帶一路”項(xiàng)目和先進(jìn)技術(shù)企業(yè)并購(gòu)項(xiàng)目拓寬融資渠道，并根據(jù)資金屬性不同，實(shí)現(xiàn)個(gè)性化的融資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，降低資金成本。

另一方面，私募股權(quán)基金能夠減少交易成本，提升交易價(jià)值。在全球范圍內(nèi)進(jìn)行資源配置的過(guò)程中，PE作為高度市場(chǎng)化的機(jī)構(gòu)投資者，能夠敏銳、高效地發(fā)現(xiàn)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合的交易機(jī)會(huì)，并迅速調(diào)配優(yōu)勢(shì)資本、人員、技術(shù)等生產(chǎn)要素，促成交易價(jià)值的提升。

總之，在國(guó)家經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的今天，私募股權(quán)基金發(fā)揮其獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，使我國(guó)實(shí)現(xiàn)全球生產(chǎn)資源配置，為我國(guó)產(chǎn)業(yè)整合做出貢獻(xiàn)。更多私募基金問(wèn)題歡迎咨詢(xún)法邦網(wǎng)專(zhuān)業(yè)律師。