一、怎么辦理項目融資
1、項目融資的主要當事人：項目發(fā)起人、項目公司、貸款人、項目承建商、項目設備、原材料供應者、項目產(chǎn)品的購買者、融資顧問、保險公司、東道國政府。
2、一般來說，項目融資的程序大致可以分為五個階段：
（1）投資決策階段
對于任何一個投資項目，在決策者下決心之前，都需要經(jīng)過相當周密的投資決策的分析，這些分析包括宏觀經(jīng)濟形勢的判斷、工業(yè)部門的發(fā)展以及項目在工業(yè)部門中 的競爭性分析、項目的可行性研究等內(nèi)容。投資者在決定項目投資結構時需要考慮的因素很多，其中主要包括：項目的產(chǎn)權形式、產(chǎn)品分配形式、決策程序、債務責任、現(xiàn)金流量控制、稅務結構和會計處理等方面的內(nèi)容。
（2）融資決策階段
在這個階段，項目投資者將決定采用何種融資方式為項目開發(fā)籌集資金。是否采用項目融資，取決于投資者對債務責任分擔、貸款資金數(shù)量，時間、融資費用以及債 務會計處理等方面的要求。如果決定選擇采用項目融資作為籌資手段，投資者就需要選擇和任命融資顧問，開始研究和設計項目的融資結構。
（3）融資結構分析階段
設計項目融資結構的一個重要步驟是完成對項目風險的分析和評估。項目融資的信用結構的基礎是由項目本身的經(jīng)濟強度以及與之有關的各個利益主體與項目的契約關系和信用保證多構成的。
（4）融資談判階段
在初步確定了項目融資方案以后，融資顧問將有選擇地向商業(yè)銀行或其他投資機構發(fā)出參與項目融資的建議書、組織貸款銀團、策劃債券發(fā)行、著手起草有關文件。
（5）執(zhí)行階段
在正式簽署項目融資的法律文件之后，融資的組織安排工作就結束了，項目融資進入執(zhí)行階段。在這期間，貸款人通過融資顧問經(jīng)常性地對項目地進展情況進行監(jiān)督，根據(jù)融資文件地規(guī)定，參與部分項目地決策、管理和控制項目地貸款資金投入和部分現(xiàn)金流量。貸款人的參與可以按項目的進展劃分為三個階段：項目建設期、試生產(chǎn)期和正常運行期。
3、項目融資發(fā)展，主要運用于三類項目：資源開發(fā)、基礎設施建設、制造業(yè)項目。
二、項目融資應如何進行
項目融資應區(qū)分有無追索權：
1、無追索權的項目融資
無追索的項目融資也稱為純粹的項目融資，在這種融資方式下，貸款的還本付息完全依靠項目的經(jīng)營效益。同時，貸款銀行為保障自身的利益必須從該項目擁有的資產(chǎn)取得物權擔保。如果該項目由于種種原因未能建成或經(jīng)營失敗，其資產(chǎn)或收益不足以清償全部的貸款時，貸款銀行無權向該項目的主辦人追索。無追索權項目融資在操作規(guī)則上具有以下特點：
（1）項目貸款人對項目發(fā)起人的其他項目資產(chǎn)沒有任何要求權，只能依靠該項目的現(xiàn)金流量償還；
（2）項目發(fā)起人利用該項目產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的能力是項目融資的信用基礎；
（3）當項目風險的分配不被項目貸款人所接受時，由第三方當事人提供信用擔保將是十分必要的；
（4）該項目融資一般建立在可預見的政治與法律環(huán)境和穩(wěn)定的市場環(huán)境基礎之上。
2、有限追索權項目的融資
除了以貸款項目的經(jīng)營收益作為還款來源和取得物權擔保外，貸款銀行還要求有項目實體以外的第三方提供擔保。貸款行有權向第三方擔保人追索。但擔保人承擔債務的責任，以他們各自提供的擔保金額為限，所以稱為有限追索權的項目融資。 項目融資的有限追索性表現(xiàn)在三個方面：
（1）時間的有限性。即一般在項目的建設開發(fā)階段，貸款人有權對項目發(fā)起人進行完全追索，而通過“商業(yè)完工”標準測試后，項目進入正常運營階段時，貸款可能就變成無追索性的了。
（2）金額的有限性。如果項目在經(jīng)營階段不能產(chǎn)生足額的現(xiàn)金流量，其差額部分可以向項目發(fā)起人進行追索。
（3）對象的有限性貸款人一般只能追索到項目實體。
3、項目融資的基本操作：
（1）項目融資的主要當事人包括：項目發(fā)起人、項目公司、貸款人、項目承建商、項目設備、原材料供應者、項目產(chǎn)品的購買者、融資顧問、保險公司、東道國政府。
（2）項目融資的程序大致可以分為五個階段：投資決策、融資決策、融資結構分析、融資談判和執(zhí)行。
（3）項目融資發(fā)展，主要運用于三類項目：資源開發(fā)、基礎設施建設、制造業(yè)項目。
通過上文的介紹，相信我們對“怎么辦理項目融資”以及“項目融資應如何進行”有了更深的認識。項目融資數(shù)額大、時限長、涉及面廣，涵蓋融資方案的總體設計及運作的各個環(huán)節(jié)，需要的法律性文件也多，其融資程序比傳統(tǒng)融資復雜。所以最好請專業(yè)律師全程介入，處理項目融資過程中的各項法律問題，為項目融資的順利進行保駕護航。
