一.應(yīng)收賬款質(zhì)押與保理

央行制定的《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》2007年10月1日起實施，同時，中國人民銀行應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)也已經(jīng)于近期開始在上海正式上線運行。

《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》出臺的立法背景，正是2007年10月1日起正式實施的《物權(quán)法》第228條，該條法律條文首次確認并將“應(yīng)收賬款”出質(zhì)作為獨立的質(zhì)押種類。

根據(jù)新出臺的《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》，應(yīng)收賬款是權(quán)利人因提供一定的貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利，包括現(xiàn)有的和未來的金錢債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或其他有價證券而產(chǎn)生的付款請求權(quán)。可以出質(zhì)的應(yīng)收賬款包括： (一)銷售產(chǎn)生的債權(quán)，包括銷售貨物，供應(yīng)水、電、氣、暖，知識產(chǎn)權(quán)的許可使用等; (二)出租產(chǎn)生的債權(quán)，包括出租動產(chǎn)或不動產(chǎn); (三)提供服務(wù)產(chǎn)生的債權(quán); (四)公路、橋梁、隧道、渡口等不動產(chǎn)收費權(quán); (五)提供貸款或其他信用產(chǎn)生的債權(quán)。

在《物權(quán)法》及《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》實施以前，企業(yè)利用自身擁有的應(yīng)收賬款進行融資的渠道主要是銀行保理。應(yīng)收賬款保理是指銀行銀行應(yīng)供應(yīng)商要求，以融資方式承購供應(yīng)商的應(yīng)收賬款，并由供應(yīng)商以書面形式通知買方債權(quán)轉(zhuǎn)移后，銀行負責(zé)應(yīng)收帳款管理和債權(quán)回收。

二．應(yīng)收賬款保理與質(zhì)押的主要區(qū)

首先，質(zhì)押是一種從屬法律關(guān)系，質(zhì)押成立的前提必然是存在一個其所擔(dān)保的應(yīng)由債務(wù)人向債權(quán)人償還的主債務(wù)。而在保理交易中，銀行按一定的比率向被融資方支付交易對價以購買被融資方的應(yīng)收賬款，并通過直接向收取應(yīng)收賬款的方式收回其支付的交易對價;

其次，在質(zhì)押設(shè)立后，除非債務(wù)人償還主債務(wù)發(fā)生違約，否則債權(quán)人不能通過執(zhí)行質(zhì)押而享有質(zhì)押物的任何權(quán)益。但在保理交易中，銀行有權(quán)立刻直接收取保理費用并獲得所購應(yīng)收賬款項下的任何報酬;

第三，如果設(shè)立質(zhì)押擔(dān)保，即使債權(quán)人不選擇執(zhí)行質(zhì)押，其仍然有權(quán)向債務(wù)人主張關(guān)于主債務(wù)的權(quán)利。但在保理交易中，銀行除了收取所購應(yīng)收賬款的報酬之外，不能對被融資方主張任何權(quán)利。