一、什么是債務重組

債務重組，是指在債務人發(fā)生財務困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務人達成的協(xié)議或法院的裁定作出讓步的事項。其中“債務人發(fā)生財務困難”，是指債務人出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難或經(jīng)營陷入困境，導致其無法或者沒有能力按原定條件償還債務；“債權(quán)人作出讓步”，是指債權(quán)人同意發(fā)生財務困難的債務人現(xiàn)在或者將來以低于重組債務賬面價值的金額或者價值償還債務。“債權(quán)人作出讓步”的情形主要包括：債權(quán)人減免債務人部分債務本金或者利息、降低債務人應付債務的利率等。債務人發(fā)生財務困難，是債務重組的前提條件，而債權(quán)人作出讓步是債務重組的必要條件。

債務重組從本質(zhì)而言，是一項法律活動，其是旨在通過一定的方式改變債權(quán)人與目標公司（債務人）之間原有債權(quán)債務合同關(guān)系的過程。例如，以資產(chǎn)清償方式進行的重組，是債權(quán)人與目標公司變更債權(quán)、債務合同并依約履行的行為；以債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)方式的重組，將債權(quán)人與目標公司之間的債權(quán)、債務合同關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓹?quán)投資關(guān)系；以修改債務條件方式進行的重組，則是對債權(quán)人與目標公司原有合同項下權(quán)利義務的變更。至于在法院主持下達成的重組協(xié)議及其履行過程，其法律屬性更是毋庸置疑的。

另一方面，債權(quán)人與目標公司債務重組這一締約過程的核心是雙方間重新進行的債權(quán)、債務確認。而該確認本身就體現(xiàn)著新的法律關(guān)系的產(chǎn)生。

二、哪些情形不屬于債務重組

下列情形不屬于債務重組：

①債務人發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券按正常條件轉(zhuǎn)為其股權(quán)（因為沒有改變條件）；

②債務人破產(chǎn)清算時發(fā)生的債務重組（此時應按清算會計處理）；

③債務人改組（權(quán)利與義務沒有發(fā)生實質(zhì)性變化）；

④債務人借新債償舊債（借新債與償舊債實際上是兩個過程，舊債償還的條件并未發(fā)生改變）。

債務重組的方式主要有四種：

①以低于債務賬面價值的現(xiàn)金清償債務；

②以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務；

③債務轉(zhuǎn)為資本；

④修改其他債務條件。

其中前三種屬于即期清償債務，后一種屬于延期清償債務。