一、債務(wù)重組收益歸哪里

2001年，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》(以下簡稱《準(zhǔn)則》)正式開始實(shí)施。根據(jù)這一準(zhǔn)則的規(guī)定，債務(wù)人不能將償付債務(wù)所付代價(jià)低于重組債務(wù)賬面價(jià)值的差額作為債務(wù)重組收益計(jì)入當(dāng)期損益，而應(yīng)確認(rèn)為資本公積。債務(wù)重組業(yè)務(wù)的這種會(huì)計(jì)處理，可以防止企業(yè)利用債務(wù)重組來粉飾業(yè)績，體現(xiàn)了會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性原則。但是，債務(wù)重組收益是客觀存在的，將債務(wù)重組收益不納入損益表而納入資產(chǎn)負(fù)債表，從某種程度上看，是對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)相關(guān)性與可靠性的一種違背，存在諸多不妥之處。筆者擬就此做以下分析。

債務(wù)重組收益的性質(zhì)分析

債務(wù)重組收益本質(zhì)上屬于交換資產(chǎn)產(chǎn)生的收益 負(fù)債是債務(wù)人為獲得資產(chǎn)或接受勞務(wù)而承擔(dān)的，需在未來以資產(chǎn)或勞務(wù)償付的債務(wù)。負(fù)債的償付必須以交付資產(chǎn)或提供勞務(wù)的方式來完成。在正常情況下債務(wù)人負(fù)有無條件清償?shù)狡趥鶆?wù)的義務(wù)。債務(wù)重組雖然不屬于正常的債務(wù)清償，但無論采用何種債務(wù)重組方式，債務(wù)人最終必須為清償債務(wù)而交付資產(chǎn)或提供勞務(wù)。債務(wù)重組收益是由于債務(wù)人清償債務(wù)付出的代價(jià)小于所清償債務(wù)的賬面價(jià)值而產(chǎn)生的，從本質(zhì)上說，其屬于交換資產(chǎn)而產(chǎn)生的收益。

債務(wù)重組收益屬于非經(jīng)營性收入 債務(wù)重組業(yè)務(wù)不是企業(yè)的經(jīng)營性業(yè)務(wù)，而是偶發(fā)性的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。因此，債務(wù)重組收益不是企業(yè)的經(jīng)營性收入，只能歸屬于非經(jīng)營性收入。會(huì)計(jì)處理時(shí)應(yīng)列作營業(yè)外收入。

債務(wù)重組收益屬于企業(yè)的應(yīng)稅收益 債務(wù)重組收益屬于交換資產(chǎn)而產(chǎn)生的收益。按照稅法規(guī)定，須計(jì)入企業(yè)的應(yīng)納稅所得，計(jì)算并繳納企業(yè)所得稅。因此，債務(wù)重組收益屬于債務(wù)人取得的應(yīng)稅收益，應(yīng)依法計(jì)繳企業(yè)所得稅。

《準(zhǔn)則》中存在的問題

不符合稅法的有關(guān)規(guī)定，會(huì)造成國家稅收的流失 債務(wù)重組收益既然屬于應(yīng)稅收益就應(yīng)依法計(jì)繳企業(yè)所得稅。然而，《準(zhǔn)則》中規(guī)定將債務(wù)重組收益確認(rèn)為資本公積，不符合稅法的有關(guān)規(guī)定，必然會(huì)減少債務(wù)人的應(yīng)納稅所得，最終會(huì)導(dǎo)致國家稅收的流失。

將債務(wù)重組收益確認(rèn)為資本公積，混淆了收益與資本的界限 資本公積是指企業(yè)所有者共有的，非收益轉(zhuǎn)化而形成的預(yù)備資本，是企業(yè)因投資、籌資活動(dòng)或其他原因產(chǎn)生的資本增值。資本公積的形成有其特定的來源，與企業(yè)的收益和凈利潤無關(guān)。債務(wù)重組收益本質(zhì)上屬于交換資產(chǎn)產(chǎn)生而非資本的增值。將債務(wù)重組收益確認(rèn)為資本公積，勢(shì)必混淆收益與資本的界限。

將債務(wù)重組收益確認(rèn)為資本公積，不能客觀地反映債務(wù)人的經(jīng)營成果 將債務(wù)重組收益確認(rèn)為資本公積，雖然可以防止債務(wù)人利用債務(wù)重組操縱利潤，體現(xiàn)了會(huì)計(jì)核算的穩(wěn)健性原則，但卻不能客觀地反映債務(wù)人的經(jīng)營成果，可謂顧此失彼。債務(wù)重組收益是企業(yè)收益的組成部分之一，理應(yīng)計(jì)入企業(yè)的經(jīng)營成果。要客觀地反映債務(wù)人的經(jīng)營成果，必須將其作為收益直接或分期地計(jì)入利潤。

改進(jìn)建議

債務(wù)重組收益不應(yīng)被確認(rèn)為資本公積，而應(yīng)根據(jù)債務(wù)重組收益的金額大小不同，直接或分期計(jì)入企業(yè)損益。

對(duì)金額較小的債務(wù)重組收益，直接計(jì)入當(dāng)期損益 這種處理方法雖然會(huì)對(duì)債務(wù)重組當(dāng)期債務(wù)人的利潤產(chǎn)生影響，但由于金額不大，債務(wù)人無法據(jù)此操縱利潤，而且這種會(huì)計(jì)處理方法簡便易行。

對(duì)金額較大的債務(wù)重組收益，分期計(jì)入企業(yè)損益 這種處理方法既可以避免債務(wù)人不同期間的利潤因債務(wù)重組而產(chǎn)生大幅度波動(dòng)，又可在一定程度上抑制債務(wù)人利用債務(wù)重組操縱利潤的行為，同樣符合會(huì)計(jì)核算的穩(wěn)健性原則。具體的會(huì)計(jì)處理方法是：對(duì)金額較大的債務(wù)重組收益，重組時(shí)先計(jì)入“遞延債務(wù)重組收入”賬戶的貸方;分期確認(rèn)收益時(shí)，再從該賬戶陸續(xù)結(jié)轉(zhuǎn)至“營業(yè)外收入——債務(wù)重組收益”賬戶的貸方，并計(jì)入當(dāng)期損益。

當(dāng)然，如何判斷債務(wù)重組收益的金額大小以及確定分期確認(rèn)債務(wù)重組收益的期限，要根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況而定。國家有關(guān)部門可為此制訂一些參考性規(guī)定，在一定范圍內(nèi)由企業(yè)自主判斷和選擇，也可由國家對(duì)此做出統(tǒng)一規(guī)定。

二、如何應(yīng)對(duì)公司重組并購

1、盡可能的減少及改善政府對(duì)公司重組并購的行政干預(yù)，由政府對(duì)公司產(chǎn)權(quán)交易實(shí)行宏觀監(jiān)控。單純的依靠政府行政手段并不能從根本上解決公司重組并購中產(chǎn)生的問題,反而可能產(chǎn)生一些負(fù)面效應(yīng)。只有完善產(chǎn)權(quán)交易機(jī)制、完善公司的內(nèi)部約束機(jī)制和利益激勵(lì)機(jī)制,才能從根本上杜絕問題的產(chǎn)生。作為一種市場(chǎng)行為,應(yīng)盡量避免使用行政手段管理和控制。不管交易在場(chǎng)內(nèi)還是場(chǎng)外進(jìn)行,必須由取得專業(yè)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)出讓產(chǎn)權(quán)的公司進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。公司重組并購是一種公司行為、市場(chǎng)行為,公司根據(jù)自身發(fā)展、擴(kuò)大規(guī)模和轉(zhuǎn)換公司經(jīng)營機(jī)制需要進(jìn)行改組、重組、并購。政府可以指導(dǎo)或引導(dǎo)公司開展重組并購,但必須尊重市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律、尊重公司、尊重市場(chǎng),減少行政干預(yù),讓公司能夠自行其事。

2、增強(qiáng)投資者意識(shí),共享有效信息

公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息是并購價(jià)格確定的重要依據(jù)。由于證券市場(chǎng)的有效性問題,導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)報(bào)表和股價(jià)等信息有著明顯的局限性。公司財(cái)務(wù)報(bào)表和股價(jià)不可能與公司基本情況及變化完全一致,在我國財(cái)務(wù)報(bào)表的水分較多,利潤操縱行為客觀存在。正是由于這些情況很容易導(dǎo)致交易價(jià)格過高,價(jià)值低估,使投資者判斷失誤。另外對(duì)公司未來現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)也存在很大的不確定性。在這種市場(chǎng)環(huán)境中,加強(qiáng)投資者意識(shí),尋找可信中介機(jī)構(gòu)實(shí)際上成了防范財(cái)務(wù)陷阱的重要的一步。在公司實(shí)際操作穩(wěn)健審慎與中介機(jī)構(gòu)服務(wù)完善到位的情況下,許多風(fēng)險(xiǎn)是完全可以避免的。若能共享有效信息,成功避開財(cái)務(wù)陷阱,必將大大提高公司的重組并購效率與成功率。

3、加強(qiáng)法制建設(shè)

建立完善的法律體系，是公司重組并購成功的重要保障，為公司資產(chǎn)重組并購提供良好的法律環(huán)境和法制保障問題,不單是頒布幾部法律法規(guī)的問題,應(yīng)是建立健全一整套的法律保障體系。這種法律保障體系的內(nèi)容包括:產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)秩序化、政策法規(guī)明確化、政府行為規(guī)范化、國有資產(chǎn)管理法律化、金融體制完善化和收購程序合理化等等。只有讓重組并購處于一整套完整體系的法律保障中，才能使資產(chǎn)重組并購行為真正的健康發(fā)展。

4、促進(jìn)公司文化的有機(jī)整合

公司并購的文化整合作為長時(shí)間以來被眾多并購公司所忽略的問題，往往卻是決定并購是否成功的標(biāo)志。公司并購的過程既是原有公司文化模式被打破的過程，又是新公司的公司文化模式形成和發(fā)展的過程，同時(shí)也是兩種公司文化相互交融、整合的過程。其最終目的就是建立公司共同的價(jià)值觀，逐漸造就一個(gè)擁有共同價(jià)值觀為核心的公司文化。如海爾集團(tuán)在1995 年兼并原青島紅星電器廠時(shí),對(duì)于這家曾是全國三大洗衣機(jī)廠之一、但在兼并前負(fù)債率高達(dá)144 %、資不抵債1133 億元、擁有3500 名職工的大型公司,海爾只是派去了3 名公司文化中心管理人員,通過輸入海爾文化及管理模式,僅3 個(gè)月就使紅星電器廠扭虧為盈,半年盈利50 多萬元,顯示出文化融合和“無形資產(chǎn)盤活有形資產(chǎn)”的巨大潛力。實(shí)踐證明,高度重視在被兼并公司中融入兼并公司的先進(jìn)文化和管理模式,才能振奮精神,激勵(lì)士氣,轉(zhuǎn)變機(jī)制,使被兼并公司重新煥發(fā)出活力,才可能在不增加或少增加物質(zhì)投入的情況下,改變落后公司的面貌。