一、國有企業(yè)債務重組應注意什么

1、國有企業(yè)只有在其發(fā)生財務困難時才可以進行債務重組。所以債務重組的范圍不包括經營效益不錯，具備償付債務本息和持續(xù)正常經營能力，通過自身努力能償還債務的企業(yè)。

2、解決國有大中型企業(yè)債務呆滯和惡化情況是債務重組的基本目的。通過債務重組可以有效地盤活債務存量，從而盤活國有資產，減輕企業(yè)負擔，使國有大中型企業(yè)輕裝上陣，重新爆發(fā)出其勃勃的發(fā)展生機。

3、債務重組的結果應當是債權人和債務人獲得雙贏，不應使債權人受到過大的損失。表面上看債權人作了讓步,但讓步是為了緩解債務人暫時的財務困難,避免由于采取立即求償的措施，致使造成債權上的更大損失，是為了最大限度地收回債權。所以國有企業(yè)債務重組的方式和方法要靈活多樣，因地制宜，一攬子債務轉換或債務大赦都是不可取的。

4、國有大中型企業(yè)由于歷史原因，其在債務重組過程中要將債務科學地界定為金融性債務，財政性債務，商業(yè)性債務。它們分別是由于金融體制，財政體制和企業(yè)間賒銷，商業(yè)信貸所產生的。由于債務產生的原因不同，所以應和銀行等債權方分別協商，采取不同的方式來解決。

二、債務重組的方式有哪些

1、破產償債。對于經營極差,嚴重資不抵債的企業(yè),依法破產。企業(yè)拖欠的銀行貸款按照《破產法》中的償債程序收回一部分外,其余部分予以核銷,沖減銀行壞賬準備金;企業(yè)的財政性貸款除按《破產法》中的償債程序收回一部分外,其余部分予以核銷,先沖減商業(yè)銀行向中央銀行的借款,中央銀行沖減財政在中央銀行存款(或增加財政向中央銀行借款)。由于這部分貸款所對應的資產或實物已退出流通或根本不存在,表現為中央銀行發(fā)行的貨幣中有一部分沒有商品與之相對應,這部分損失實際上已通過通貨膨脹而消化掉了。所以既合乎經濟學原理,也不會增加財政負擔;企業(yè)的商業(yè)性債務可以按《破產法》中規(guī)定的償債程序解決一部分,剩余的債務沖銷債權方的壞賬準備金。

2、債權轉股權。對于負債過度,經營管理不善,無還本付息能力的一般性虧損企業(yè)或負債過度,但經營正常,尚有企業(yè)資產相對應,具備部分還款能力的企業(yè),其金融性債務可視作沉淀貸款,通過“債權—股權”的方式予以解決。對于因政策原因而無法持有企業(yè)股權的金融機構,可以把債權折價轉讓給國有資產投資機構或經營機構,后者介入企業(yè)的經營、決策,利用自己的優(yōu)勢,提高企業(yè)經營效益。銀行通過沖減呆賬準備金或資本金承擔折扣損失;財政性債務可以通過政策性金融機構(如國家投資銀行等)采取不同的債務轉化方式將財政性債務轉化為政策性金融機構(如國家投資銀行等)的股權;對于商業(yè)性債務,在大力清理三角債的同時,可以把企業(yè)之間長期穩(wěn)定的協作關系構成的一些經常性債務轉化成企業(yè)法人相互參股,并采取兼并、合并等產權重組的方式對于經營虧損,貸款逾期不能歸還,但重估凈資產大于零的企業(yè),將其凈資產出售給兼并方,國家有關部門收回貸款本息。資不抵債的企業(yè),債務采用拍賣的形式連同企業(yè)一起賣給兼并方,由兼并方負責還本付息。

3、減免債務。企業(yè)因經營管理不善,或受外部各種因素的影響等,使財務狀況發(fā)生困難,但債權債務方有著長期穩(wěn)定的協作關系,且雙方在可預見的將來仍然會繼續(xù)經營下去,債權方為了最大限度地收回債務,為緩解債務人暫時的財務困難,避免因采取立即求償的措施,致使造成債權上的更大損失,通常對債務人會作出部分讓步,以便使債務人重新安排財務資金并得以清償債務。讓步的主要方式有:通過雙方充分協商,延長還款期限,降低或免除利率(利息),減免債務額度,以物(閑置物資設備)抵債,債權轉移等。

4、托管或授權經營。托管經營是對于那些經營虧損,陷于困境的國有中小型企業(yè),政府有關部門會同企業(yè)主管部門通過協商有選擇地委托效益好的國有大中型企業(yè)去管理。托管前,對被托管的企業(yè)進行審計和評估,摸清家底,企業(yè)原有的國有資產權屬及債權、債務等都不變更,托管方不負經濟上的盈虧,雙方仍然是各自獨立的法人單位,各自自主經營、自負盈虧、自我發(fā)展。授權經營就是除以上參與外,通過注入一定資金和把本企業(yè)的一些好的經營經驗帶入,積極參與被授權經營企業(yè)的經營,使它盡快擺脫困境。這種利用大企業(yè)的優(yōu)勢,扶持、幫助陷入困境的中小企業(yè)重現生機,從而解決債務危機的做法也是一種間接的債務重組方式。