一、什么是債權(quán)融資？

（一）債權(quán)融資定義

所謂債權(quán)融資是指企業(yè)通過(guò)借錢的方式進(jìn)行融資，債權(quán)融資所獲得的資金，企業(yè)首先要承擔(dān)資金的利息，另外在借款到期后要向債權(quán)人償還資金的本金。

債權(quán)融資的特點(diǎn)決定了其用途主要是解決企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金短缺的問(wèn)題，而不是用于資本項(xiàng)下的開支。

（二）債權(quán)融資來(lái)源

就債務(wù)融資來(lái)說(shuō)，目前國(guó)內(nèi)的手段相對(duì)單一，銀行成為最主要的來(lái)源，這也是中國(guó)企業(yè)融資難的一個(gè)主要的根源。而大量的債權(quán)類融資需求的是通過(guò)多種其他金融工具來(lái)滿足，有的甚至需要結(jié)合項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)收益特征及其結(jié)構(gòu)，通過(guò)各種金融工具的組合來(lái)實(shí)現(xiàn)的。

二、債權(quán)融資的優(yōu)勢(shì)是什么？

（一）銀行具有信息收集的優(yōu)勢(shì)。

銀行有條件、有能力自己收集分析企業(yè)投資、經(jīng)營(yíng)、分配、收益的狀況，同時(shí)能在一個(gè)比較長(zhǎng)的期間考察和監(jiān)督企業(yè)，有助于防止“道德風(fēng)險(xiǎn)”的出現(xiàn)。

（二）銀行具有信息分析研究的規(guī)模經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)。

一方面，銀行收集同樣的信息具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)作用，另一方面，分析大量信息本身也具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。

（三）在長(zhǎng)期“專業(yè)化”的融資活動(dòng)中，金融機(jī)構(gòu)發(fā)展了一套專業(yè)的技能。

（四）銀行對(duì)企業(yè)的控制是一種相機(jī)的控制。

債權(quán)的作用在于：當(dāng)企業(yè)能夠清償債務(wù)時(shí)，控制權(quán)就掌握在企業(yè)手中，如果企業(yè)還不起債，控制權(quán)就轉(zhuǎn)移到銀行手中。

三、債權(quán)融資的風(fēng)險(xiǎn)是什么？

企業(yè)債務(wù)融資中的融資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)因使用債務(wù)而產(chǎn)生的由股東承擔(dān)的附加風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際上這種附加風(fēng)險(xiǎn)包括兩個(gè)層次：

（一） 是企業(yè)可能喪失償還能力的風(fēng)險(xiǎn)；

（二）是由于舉債而可能導(dǎo)致企業(yè)股東的利益遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

債權(quán)性融資的風(fēng)險(xiǎn)要高于股權(quán)融資的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在：

（一） 資金不能如數(shù)償還的風(fēng)險(xiǎn)。

在債務(wù)融資方式下，資金不能償還的損失是由企業(yè)自身負(fù)擔(dān)的，企業(yè)必須將所借資金全部如數(shù)償還，才能保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)持續(xù)進(jìn)行下去。

（二） 資金不能按期償還的風(fēng)險(xiǎn)。

在債務(wù)性融資的條件下，舉債必須償還，而且必須按期償還，這也是西方企業(yè)重視現(xiàn)金流量計(jì)劃的原因之一。當(dāng)企業(yè)不能按期償債時(shí)，將面臨喪失信譽(yù)、負(fù)擔(dān)賠償，甚至變賣資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)有償債務(wù)，企業(yè)還將面臨不能付息的風(fēng)險(xiǎn)。支持利息是舉債的前提，而且利息支付不因企業(yè)是否盈利而變化，這就是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)不善時(shí)，面臨著付息風(fēng)險(xiǎn)。

因此，在實(shí)際的融資操作中，作為融資主體的企業(yè)必須考慮到期能否還本付息，以防止融資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。如果企業(yè)預(yù)期難以還本付息，只能轉(zhuǎn)向融通資本金。

以上就是關(guān)于什么是債權(quán)融資，債權(quán)融資的優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)是什么問(wèn)題的解答。債權(quán)融資的優(yōu)點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)是很明顯的，企業(yè)除了通過(guò)銀行債權(quán)融資外，還可以通過(guò)其他的金融工具進(jìn)行融資，企業(yè)融資時(shí)可能需要結(jié)合項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)收益特征及其結(jié)構(gòu)，通過(guò)各種金融工具的組合來(lái)實(shí)現(xiàn)，如民間借貸、租賃等，債權(quán)融資涉及的資金數(shù)量大，當(dāng)事人處理有關(guān)事宜稍有不慎就會(huì)造成不可挽回的損失，建議當(dāng)事人在處理有關(guān)事宜時(shí)一定要謹(jǐn)慎，如果當(dāng)事人對(duì)如何保護(hù)自身合法權(quán)益不甚了解，可以向有相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的律師咨詢和求助，律師有豐富的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，可以結(jié)合您的具體情況為您制定完備的融資方案。