一、如何進行債務重組

重組方式可以概括為以下四種：

1、以資產(chǎn)清償債務，即債務人轉讓其資產(chǎn)給人以清償債務。債務人常用于償債的資產(chǎn)主要有：現(xiàn)金、存貨、短期投資、固定資產(chǎn)、長期投資、無形資產(chǎn)等。

2、債務轉為資本。債務轉為資本是站在債務人的角度看的，如從債權人的角度看，則為債權轉為股權。

債務轉為資本實質上是增加債務人的資本。債務人以債務轉為資本方式進行時，必須嚴格遵照國家有關法律的規(guī)定。

債務轉為資本時，對股份有限公司而言，即將債務轉為股本；對其他企業(yè)而言，即將債務轉為實收資本。債務轉為資本的結果是，債務人因此而增加股本（或實收資本），債權人因此而增加長期股權投資。

應當注意的是：債務人根據(jù)轉換協(xié)議將應付可轉換公司債券轉為資本，屬于正常情況下的轉換，不能作為債務重組處理。

3、修改不包括上述（1）和（2）兩種方式在內的債務條件，如減少債務本金、減少債務利息等。本準則將其簡稱修改其他債務條件。

4、以上三種方式的組合。

如以轉讓資產(chǎn)、債務轉為資本等方式的組合清償某項債務。再如，以轉讓資產(chǎn)清償某項債務的一部分，并對該項債務的另一部分以修改其他債務條件進行債務重組。

二、公司改制重組時應注意的問題

公司改制重組時應注意解決的幾個問題：

1、非經(jīng)營性資產(chǎn)的剝離及相關問題的處理

非經(jīng)營性資產(chǎn)主要是指企業(yè)辦社會以及為自身經(jīng)營服務所形成和占用的資產(chǎn)，主要包括法院、檢察院、派出所、交通隊、社區(qū)政府、中小學校、托兒所、幼兒園、醫(yī)院、研究所、職工培訓學校、職工食堂、職工浴室、倒班宿舍、娛樂設施等。按照中國證監(jiān)會《關于做好1997年股票發(fā)行工作的通知》（證監(jiān)[1997]13號）的規(guī)定：要貫徹鼓勵兼并、下崗分流、減員增效的原則，對非經(jīng)營性資產(chǎn)原則上應剝離。

對剝離后的非經(jīng)營性資產(chǎn)，可考慮采取下列處理模式：

（1）獨立實體模式，即將非經(jīng)營性資產(chǎn)形成獨立的法人實體。此模式適用于那些有盈利能力的非經(jīng)營性資產(chǎn)；

（2）代管模式，即將剝離的非經(jīng)營性資產(chǎn)交由國家委托企業(yè)代管；

（3）控股公司管理模式，即對剝離的非經(jīng)營性資產(chǎn)交由控股公司直接管理，其補貼由控股公司提供。對于保留在控股公司且對股份公司繼續(xù)提供后勤服務的非經(jīng)營性資產(chǎn)，將由控股公司與股份公司簽訂后勤服務保障協(xié)議，前者對后者按社會收費標準實行有償服務。

值得注意的是，對非經(jīng)營性資產(chǎn)的剝離，應妥善處理好以下問題：如何采取適當、有效的措施，穩(wěn)定住那些未進入股份公司的職工的情緒，減少和消除社會震蕩，同時增強這一塊資產(chǎn)的造血能力，大力發(fā)展社會化服務，提高資產(chǎn)的營運質量。

2、經(jīng)營性資產(chǎn)的重組問題

經(jīng)營性資產(chǎn)并非一定全部進入股份公司，所以，經(jīng)營性資產(chǎn)的重組問題主要發(fā)生在上文所述的模式3和模式4之中。在下列情況下，需考慮剝離經(jīng)營性資產(chǎn)：

（1）長期未產(chǎn)生效益或營運效益低下的資產(chǎn)（主要指固定資產(chǎn)）；

（2）基于控股公司（集團公司）的發(fā)展戰(zhàn)略考慮來剝離的一部分經(jīng)營性資產(chǎn)。企業(yè)發(fā)行上市往往是整個集團發(fā)展戰(zhàn)略的一部分，由于控股公司要力避與上市公司的同業(yè)競爭，與上市公司主業(yè)無關的經(jīng)營性資產(chǎn)往往應留在控股公司。實踐表明，是否剝離某一部分經(jīng)營性資產(chǎn)并不是絕對的，需要全面、綜合地分析各種因素。

一般來講，應重點考慮以下因素：

（1）股份公司應具有獨立完整的產(chǎn)供銷系統(tǒng)和獨立的營運能力。上市主體必須要保持生產(chǎn)經(jīng)營體系的完整性。那種將原料采購和產(chǎn)品銷售部門留在控股公司，上市公司只負責生產(chǎn)的做法將不可取。