物權(quán)法解釋：第二百零三條【最高額抵押的概念】

第二百零三條為擔保債務(wù)的履行，債務(wù)人或者第三人對一定期間內(nèi)將要連續(xù)發(fā)生的債權(quán)提供擔保財產(chǎn)的，債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當事人約定的實現(xiàn)抵押權(quán)的情形，抵押權(quán)人有權(quán)在最高債權(quán)額限度內(nèi)就該擔保財產(chǎn)優(yōu)先受償。

最高額抵押權(quán)設(shè)立前已經(jīng)存在的債權(quán)，經(jīng)當事人同意，可以轉(zhuǎn)入最高額抵押擔保的債權(quán)范圍。

【解釋】本條主要是關(guān)于最高額抵押的概念的規(guī)定。

根據(jù)本條的規(guī)定，最高額抵押是指為擔保債務(wù)的履行，債務(wù)人或者第三人對一定期間內(nèi)將要連續(xù)發(fā)生的債權(quán)提供抵押擔保，債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當事人約定的實現(xiàn)抵押權(quán)的情形的，抵押權(quán)人有權(quán)在最高債權(quán)額限度內(nèi)就該擔保財產(chǎn)優(yōu)先受償。

最高額抵押具有以下特征：

首先，最高額抵押是限額抵押。設(shè)定抵押時，抵押人與抵押權(quán)人協(xié)議約定抵押財產(chǎn)擔保的最高債權(quán)限額，無論將來實際發(fā)生的債權(quán)如何增減變動，抵押權(quán)人只能在最高債權(quán)額范圍內(nèi)對抵押財產(chǎn)享有優(yōu)先受償權(quán)。實際發(fā)生的債權(quán)超過最高限額的，以抵押權(quán)設(shè)定時約定的最高債權(quán)額為限優(yōu)先受償；不及最高限額的，以實際發(fā)生的債權(quán)額為限優(yōu)先受償。

其次，最高額抵押是為將來發(fā)生的債權(quán)提供擔保。最高額抵押權(quán)設(shè)定時，不以主債權(quán)的存在為前提，是典型的擔保將來債權(quán)的抵押權(quán)。這里的“將來債權(quán)”，是指設(shè)定抵押時尚未發(fā)生，在抵押期間將要發(fā)生的債權(quán)。

再次，最高額抵押所擔保的最高債權(quán)額是確定的，但實際發(fā)生額不確定。設(shè)定最高額抵押權(quán)時，債權(quán)尚未發(fā)生，為擔保將來債權(quán)的履行，抵押人和抵押權(quán)人協(xié)議確定擔保的最高數(shù)額，在此額度內(nèi)對債權(quán)擔保。如甲以自己的一棟房產(chǎn)為抵押財產(chǎn)，與銀行乙簽訂一份擔保最高300萬元債權(quán)的最高額抵押合同，以擔保將來可能發(fā)生的債權(quán)的履行。

最后，最高額抵押是對一定期間內(nèi)連續(xù)發(fā)生的債權(quán)做擔保。這里講的一定期間，不僅指債權(quán)發(fā)生的期間，更是指抵押權(quán)擔保的期間，如對2007年1月1日至12月31日發(fā)生的債權(quán)提供擔保。連續(xù)發(fā)生的債權(quán)，是指所發(fā)生的債權(quán)次數(shù)不確定，且接連發(fā)生，如債務(wù)人在一年期間內(nèi)向銀行第一次借款100萬元，第二次借款50萬元，在該期間內(nèi)將來還可能發(fā)生第三次、第四次甚至更多次借款。這里講的對一定期間內(nèi)連續(xù)發(fā)生的債權(quán)做擔保，是指在擔保的最高債權(quán)額限度內(nèi)，對某一確定期間內(nèi)連續(xù)多次發(fā)生的債權(quán)做擔保，如最高債權(quán)額為300萬元，擔保期間為一年，那么，在一年之內(nèi)，無論發(fā)生多少次債權(quán)，只要債權(quán)總額不超過300萬元，這些債權(quán)都可以就抵押財產(chǎn)優(yōu)先受償。

最高額抵押是隨著商品經(jīng)濟發(fā)展而產(chǎn)生的一項重要的抵押擔保制度，一些國家民法和我國臺灣地區(qū)的“民法”對此都做了規(guī)定。我國擔保法適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的需要，也確立了這一制度。最高額抵押與一般抵押相比具有一定的優(yōu)越性。例如，甲向乙連續(xù)多次借款，如果采用一般財產(chǎn)抵押的辦法，那么每次借款都要設(shè)定一個抵押擔保，簽訂一次抵押合同，進行一次抵押登記，手續(xù)十分煩瑣；而在借款之前設(shè)定一個最高額抵押，無論將來債權(quán)發(fā)生幾次，只要簽訂一個抵押合同、做一次抵押登記就可以了，這樣做既省時、省力、省錢，還可以加速資金的融通，促進經(jīng)濟發(fā)展。

關(guān)于最高額抵押的適用范圍，擔保法第六十條規(guī)定，借款合同可以附最高額抵押合同；債權(quán)人與債務(wù)人就某項商品在一定期間內(nèi)連續(xù)發(fā)生交易而簽訂的合同，可以附最高額抵押合同。隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，經(jīng)濟往來日益頻繁，經(jīng)濟交往形式日益多樣，在現(xiàn)實經(jīng)濟生活中，不僅當事人之間的借貸關(guān)系、商品交易關(guān)系可以利用最高額抵押的形式，其他交易關(guān)系也可能需要以最高額抵押做擔保，如票據(jù)關(guān)系、商業(yè)服務(wù)關(guān)系。因此，本法沒有保留擔保法的上述規(guī)定，不再對最高額抵押的適用范圍進行限制，為實踐發(fā)展留出空間。