按照銀監(jiān)會(huì)此前提出的“各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在6月底前完成對(duì)地方政府融資平臺(tái)授信業(yè)務(wù)的全面自查清理”的要求，目前時(shí)間已經(jīng)過半。

記者從多家銀行了解到，各家銀行正在按照銀監(jiān)會(huì)的要求“解包還原”，全面自查。這一過程中，雖然發(fā)現(xiàn)了不少問題，但在記者的深入采訪中也了解到，由于平臺(tái)公司貸款的情況各異，處置方式也不能“一刀切”。通過監(jiān)管部門、商業(yè)銀行和地方政府的共同努力，不少“問題貸款”已經(jīng)獲得了妥善的處置。

增強(qiáng)平臺(tái)公司“造血”功能

通過創(chuàng)新體制機(jī)制，發(fā)揮銀行的“融資、融智”優(yōu)勢(shì)，將不合格的貸款主體培育成為優(yōu)質(zhì)客戶，是較為典型的一類化解風(fēng)險(xiǎn)的做法。對(duì)于可納入“規(guī)范”類的平臺(tái)公司，經(jīng)過注入優(yōu)質(zhì)資源，可提升公司的盈利能力，化解貸款損失風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)四川銀監(jiān)局相關(guān)人士介紹，當(dāng)?shù)氐囊患胰谫Y平臺(tái)公司，就是在銀監(jiān)局、銀行、地方政府和企業(yè)的共同努力下，有效化解了信貸風(fēng)險(xiǎn)。

該家國投公司的問題是其平臺(tái)自主經(jīng)營能力較弱，資產(chǎn)盈利性差，不利于市場(chǎng)化運(yùn)作。今年以來，為該家國投公司提供貸款的K銀行四川分行，在四川銀監(jiān)局的協(xié)助下，多次與該公司及其所在地的相關(guān)政府部門進(jìn)行溝通，按照分類處置平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管要求，積極建議和推動(dòng)當(dāng)?shù)卣嫌行зY源，采取各種有效形式補(bǔ)充資本金，降低負(fù)債率。

地方政府最終決定將包括當(dāng)?shù)氐囊患疑虡I(yè)銀行、一家電力公司、兩家礦產(chǎn)資源企業(yè)等13家當(dāng)?shù)貎?yōu)質(zhì)資源類企業(yè)國有股權(quán)劃入國投公司。劃轉(zhuǎn)后，該平臺(tái)公司注冊(cè)資本金由3.8億元增加到了20.9億元，總資產(chǎn)由20億元增加到31.8億元，全年凈利潤達(dá)到487萬元，資產(chǎn)負(fù)債率由56%下降為34%，資產(chǎn)質(zhì)量分類已達(dá)到一類標(biāo)準(zhǔn)。

此外，在對(duì)該公司的政府項(xiàng)目“解包還原”時(shí)，K銀行重新落實(shí)了第一還款來源。針對(duì)醫(yī)院等自身有收益的項(xiàng)目，積極落實(shí)第一還款來源，將醫(yī)院收入作為70%的還款來源，指定土地出讓收益作為另外30%的還款來源，并按照審慎原則，確保貸款期內(nèi)項(xiàng)目還款期內(nèi)各項(xiàng)現(xiàn)金流量能達(dá)到貸款本息的180%以上。而對(duì)公路這類無自身收益項(xiàng)目，積極落實(shí)第二還款來源。將國投公司自身合法擁有的房產(chǎn)所有權(quán)、合法持有的股權(quán)、當(dāng)?shù)卣写ㄙY金等提供質(zhì)押擔(dān)保，并且對(duì)每類信用結(jié)構(gòu)嚴(yán)格按照K銀行的抵質(zhì)押邊界（打折）進(jìn)行測(cè)算。

據(jù)介紹，為加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)提示，四川銀監(jiān)局建立了季報(bào)統(tǒng)計(jì)制度，要求商業(yè)銀行按季逐戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。目前四川局已開展了6次調(diào)查，并逐戶建立了監(jiān)管臺(tái)賬，要求商業(yè)銀行對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)客戶的風(fēng)險(xiǎn)化解工作制定時(shí)間表。

嚴(yán)控貸款用途 從嚴(yán)管理信貸資金使用

“從前的政府融資平臺(tái)貸款大多采用‘統(tǒng)借統(tǒng)還’的方式，銀監(jiān)會(huì)要求‘解包還原’后，要求項(xiàng)目和貸款一一對(duì)應(yīng)，這就發(fā)現(xiàn)了很多貸款可能被挪作他用的情況?！闭劦郊訌?qiáng)貸款用途管理時(shí)，江蘇銀監(jiān)局局長于學(xué)軍這樣評(píng)價(jià)。2010年年初，Z銀行江蘇省某市分行對(duì)行內(nèi)政府融資平臺(tái)貸款解包清查時(shí)，遭遇了某平臺(tái)項(xiàng)目過度融資的問題。此后，經(jīng)由專戶管理、控制貸款總量、財(cái)政代償?shù)狡谫J款等措施，剩余貸款得到了及時(shí)監(jiān)控和補(bǔ)救。

2009年，江蘇省某市一家國有資產(chǎn)經(jīng)營投資公司從Z銀行江蘇省某市分行獲得4000萬元項(xiàng)目貸款，用于一項(xiàng)安置房項(xiàng)目建設(shè)。由于房屋出售價(jià)格遠(yuǎn)低于市場(chǎng)價(jià)格，該項(xiàng)目預(yù)計(jì)將獲得貸款金額50%的財(cái)政補(bǔ)貼。

該項(xiàng)目被Z銀行列為當(dāng)?shù)毓骓?xiàng)目。據(jù)介紹，“按照對(duì)政府融資平臺(tái)貸款的三級(jí)分類，根據(jù)能否自行還款的不同，該行將政府融資平臺(tái)貸款分為純公益項(xiàng)目、地方公益項(xiàng)目和自營性項(xiàng)目”。

該銀行在執(zhí)行銀監(jiān)會(huì)“解包還原”政策時(shí)發(fā)現(xiàn)，該項(xiàng)目貸款存在三大問題：一是部分貸款用途可能變化，導(dǎo)致貸款項(xiàng)目不能如期完工，項(xiàng)目過度融資，償債壓力很大；二是公益性項(xiàng)目、地方性公益性項(xiàng)目，自身無現(xiàn)金流還款，到期能否還款存在不確定性因素；三是地方政府平臺(tái)償債能力不強(qiáng)。

“從前的政府融資平臺(tái)貸款都是‘統(tǒng)借統(tǒng)還’的，平臺(tái)公司手里承接著幾個(gè)項(xiàng)目，互相混用貸款資金是常有的事?，F(xiàn)在銀監(jiān)會(huì)要求對(duì)政府融資平臺(tái)貸款解包還原，項(xiàng)目和貸款必須一一對(duì)應(yīng)，自然需要對(duì)借款主體、項(xiàng)目承建主體、項(xiàng)目現(xiàn)金流所有者嚴(yán)格審查，尤其要加強(qiáng)對(duì)貸款用途的管理”，江蘇銀監(jiān)局人士這樣表示。

2010年，Z銀行針對(duì)該安置房項(xiàng)目建設(shè)采取完善合同、進(jìn)行專戶管理、控制貸款總量、加強(qiáng)貸款到期前管理、請(qǐng)當(dāng)?shù)卣饕I(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)由財(cái)政代償?shù)狡谫J款等措施。目前，該項(xiàng)目已到期的2000萬元貸款已由該縣財(cái)政代償，剩余的貸款也得到了及時(shí)的監(jiān)控和補(bǔ)救。

Z銀行某分行風(fēng)險(xiǎn)部負(fù)責(zé)人表示，對(duì)于大多數(shù)以純公益項(xiàng)目、地方性公益項(xiàng)目為主的政府融資平臺(tái)來說，確保借款主體與項(xiàng)目承建主體、項(xiàng)目現(xiàn)金流所有者相掛鉤是防范風(fēng)險(xiǎn)的首要措施；其次，就是要對(duì)貸款用途加強(qiáng)管理，對(duì)資金進(jìn)行專戶管理，實(shí)行封閉運(yùn)作并由銀行監(jiān)控，杜絕貸款被挪用的發(fā)生。

追加擔(dān)保 緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)

此次銀監(jiān)會(huì)對(duì)政府融資平臺(tái)貸款進(jìn)行“解包還原”的做法，不僅針對(duì)2009年新增的龐大政府融資平臺(tái)貸款，同時(shí)，商業(yè)銀行也對(duì)以往的政府融資平臺(tái)貸款進(jìn)行了梳理。

記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，由于地方政府的諸多基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)采用擔(dān)保而非抵質(zhì)押方式，存在大量擔(dān)保不足的問題。J銀行某市分行在對(duì)存量政府融資平臺(tái)客戶打開的過程中意識(shí)到，當(dāng)?shù)匾患壹瘓F(tuán)公司貸款的第三方擔(dān)保的保證措施略顯薄弱，存在一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)了解，2006年，該集團(tuán)公司從該銀行獲得了5.5億元項(xiàng)目貸款，用于某運(yùn)河市區(qū)段改擴(kuò)建工程項(xiàng)目。當(dāng)時(shí)采用了第三方保證的擔(dān)保方式，擔(dān)保人為當(dāng)?shù)匾患夜饭芾聿块T。然而，根據(jù)《擔(dān)保法》規(guī)定，擔(dān)保人的資格并不合法?！霸趯?duì)存量政府融資平臺(tái)客戶打開過程中，我們意識(shí)到了這一點(diǎn)”，該行風(fēng)險(xiǎn)部人士表示。

因此，針對(duì)某運(yùn)河市區(qū)段改擴(kuò)建工程項(xiàng)目貸款，該行及時(shí)追加了土地資產(chǎn)作為抵質(zhì)押品。隨著存量固定資產(chǎn)貸款到期，該公司2008年、2009年已歸還2億元，該項(xiàng)工程項(xiàng)目貸款余額降至3.5億元?！巴ㄟ^上述風(fēng)險(xiǎn)控制措施，該集團(tuán)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理方案得到了進(jìn)一步完善，有效的保障了信貸資金的安全，這得益于對(duì)政府融資平臺(tái)貸款存量的‘解包還原’”，該行的一位人士表示。目前該集團(tuán)公司在該家銀行的貸款已全部對(duì)應(yīng)固定資產(chǎn)項(xiàng)目。

此外，目前該集團(tuán)公司主抓的城市軌道站綜合交通樞紐工程，同樣是在J銀行獲得的貸款，在對(duì)此項(xiàng)后續(xù)項(xiàng)目的支持過程中，該銀行著力加強(qiáng)了新增貸款的三項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施：一是增加了應(yīng)收賬款質(zhì)押、土地抵押的擔(dān)保措施。二是進(jìn)一步增強(qiáng)了貸后管理力度，加強(qiáng)了信貸資產(chǎn)的首次檢查及季度檢查、月度的信貸走訪，密切關(guān)注項(xiàng)目進(jìn)展和項(xiàng)目資金的運(yùn)行情況和還款資金安排落實(shí)情況。

銀監(jiān)會(huì)相關(guān)人士表示，落實(shí)擔(dān)保，增加新的規(guī)范和具備足夠財(cái)務(wù)實(shí)力的擔(dān)保主體，追加土地資產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)企業(yè)股權(quán)等合法足值的抵質(zhì)押品，或以銀團(tuán)名義發(fā)函，敦促企業(yè)配合落實(shí)信貸管理要求，能夠有效緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)。

加強(qiáng)溝通

爭(zhēng)取地方政府支持

由于地方政府融資平臺(tái)項(xiàng)目屬于地方政府支持下的項(xiàng)目，因而要對(duì)其進(jìn)行梳理，必須得到地方政府的支持與配合。

“對(duì)地方政府融資平臺(tái)項(xiàng)目貸款進(jìn)行清查，并不是要全盤否定這類貸款，而是要發(fā)現(xiàn)其中的問題，將其合理解決。這不僅不會(huì)影響地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，還能夠?yàn)榈胤浇?jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展提供動(dòng)力，長遠(yuǎn)來看能夠控制不良資產(chǎn)，確保健康可持續(xù)發(fā)展?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士在接受采訪時(shí)表示。

記者在調(diào)查中也發(fā)現(xiàn)，各地政府較為配合銀監(jiān)部門及商業(yè)銀行清查“問題貸款”。四川銀監(jiān)局在處置當(dāng)?shù)匾黄稹皢栴}貸款”時(shí)，就獲得了財(cái)政部門的大力支持。當(dāng)?shù)匾患移脚_(tái)公司與地方財(cái)政部門約定，如果申請(qǐng)貸款的縣逾期無力支付還本付息資金時(shí)，上級(jí)政府的財(cái)政部門可直接在其財(cái)政轉(zhuǎn)移支付資金或各項(xiàng)補(bǔ)貼資金中扣收本息。該機(jī)制對(duì)項(xiàng)目承貸縣產(chǎn)生較大約束作用，有效防范了縣域的過度舉債風(fēng)險(xiǎn)。此外，該項(xiàng)目的貸款行也將當(dāng)?shù)卣畟鶆?wù)率作為管理和控制地方政府負(fù)債的核心指標(biāo)，建立債務(wù)率控制機(jī)制，避免了區(qū)域性負(fù)債過度集中而形成的償債風(fēng)險(xiǎn)。

廣東銀監(jiān)局在檢查中發(fā)現(xiàn)，當(dāng)?shù)啬彻镜捻?xiàng)目建設(shè)貸款存在項(xiàng)目資本金不足的問題，為此，銀監(jiān)局今年3月份向當(dāng)?shù)卣ㄗh，有關(guān)部門明確財(cái)政資金是否可充當(dāng)項(xiàng)目資本金；同時(shí)建議政府有關(guān)部門督促該公司將項(xiàng)目資本金足額到位，并建議政府有關(guān)部門及時(shí)足額撥付財(cái)政補(bǔ)貼資金，以償還銀行搭橋貸款。

這些建議得到了當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)部門的積極配合。目前，該公司已將撥付到位的2.1億元財(cái)政補(bǔ)貼償還銀行搭橋貸款。

對(duì)不合規(guī)定貸款

堅(jiān)決予以清收

在化解政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)的所有措施中，“清收”是最后的辦法。商業(yè)銀行作為自負(fù)盈虧的市場(chǎng)主體，必須對(duì)貸款對(duì)運(yùn)營的項(xiàng)目做出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。而在貸款投放后如果發(fā)現(xiàn)存在不可補(bǔ)救的風(fēng)險(xiǎn)，銀監(jiān)會(huì)要求：“采取措施仍難奏效的，必須堅(jiān)決限制新增貸款并作資產(chǎn)保全，對(duì)存量貸款采取部分清收或全部退出”。

成立于2003年3月18日上海江橋城市建設(shè)投資有限公司，屬縣級(jí)政府融資平臺(tái)。2008年12月，該公司因代墊國家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目“京滬高鐵(高鐵民航爭(zhēng)奪戰(zhàn))”前期拆遷費(fèi)用而向多家銀行申請(qǐng)了貸款。

2010年3月17日，由于媒體報(bào)道審計(jì)署對(duì)京滬高鐵項(xiàng)目進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)時(shí)發(fā)現(xiàn)江橋城建部分銀行借款資金被“挪用”，其中一家上市銀行獲悉后立即對(duì)借款人進(jìn)行了全面檢查，并加強(qiáng)了與江橋鎮(zhèn)政府和上海江橋公司的協(xié)調(diào)。在多次努力下，該銀行的貸款已于3月30日全額收回。

以上案例是“對(duì)存量貸款部分清收以至全部退出”的典型案例，在“京滬高鐵”案發(fā)生前后，有多家商業(yè)銀行牽扯其中。上海銀監(jiān)局人士表示，此時(shí)通常商業(yè)銀行會(huì)采取集體行動(dòng)，對(duì)各自信貸資產(chǎn)做出資產(chǎn)保全。政府融資平臺(tái)類貸款數(shù)額巨大，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)影響極大，在貸后管理方面特別需要嚴(yán)格把控。

而對(duì)其他存量風(fēng)險(xiǎn)可控、增量風(fēng)險(xiǎn)較大的案例中，商業(yè)銀行需要面對(duì)的則是在“做大規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)可控”之間做出抉擇。

S銀行上海分行在對(duì)某城建公司不再追加貸款的案例中，就體現(xiàn)了嚴(yán)控政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)的原則。

某城建公司是上海市某區(qū)主要從事投資管理、地塊招標(biāo)代理、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等的國有獨(dú)資企業(yè)，截至2009年12月末在S銀行上海分行貸有5000萬元。

S銀行上海分行在比對(duì)政府類貸款過程中，分析了與該公司相關(guān)的政府層級(jí)、政府財(cái)政實(shí)力、擔(dān)保情況、還款來源等，認(rèn)為某區(qū)財(cái)政收入有限、擔(dān)保單位資產(chǎn)規(guī)模一般、對(duì)外融資能力偏弱、公司第一還款來源偏弱、短期償債能力不強(qiáng)等。為嚴(yán)控政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)，該行做出了不再對(duì)該城建公司追加貸款的決定。

銀監(jiān)會(huì)相關(guān)人士指出，商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)關(guān)注政府層級(jí)低、政府過度負(fù)債、不符合相關(guān)規(guī)定投向產(chǎn)能過剩行業(yè)、項(xiàng)目合規(guī)性評(píng)審不過關(guān)、違規(guī)挪用或資金閑置的政府融資平臺(tái)貸款，并采取多種措施盡早收回、壓縮清收。