軟銀賽富溢價入駐 攜手大股東重獎團(tuán)隊

助推匯源新發(fā)展

7月28日， 中國匯源果汁集團(tuán)有限公司(以下簡稱匯源果汁集團(tuán))發(fā)布公告稱，公司接到第二大股東達(dá)能通知，達(dá)能已將其所持有的股份約3.37億股(占公司總股本的22.98%)出售給軟銀賽富(SAIF)，交易價格為每股6元，交易成交金額約為20.24億港元。

公告顯示，軟銀賽富還與匯源果汁集團(tuán)簽訂了一份“員工現(xiàn)金收益計劃”，將其購買部分股份帶來的凈現(xiàn)金收益用于激勵匯源管理層和員工。

業(yè)內(nèi)人士分析，繼可口可樂提出收購被否決后，軟銀賽富此次與匯源合作，再次證明了匯源的市場價值和品牌價值。同時，作為大股東的朱新禮與軟銀賽富達(dá)成期權(quán)激勵計劃，不只證明了軟銀賽富對匯源果汁投下了信心一票，還充分反映了朱新禮堅定的經(jīng)營理念，決心與公司及員工共同成長，做大做強果蔬產(chǎn)業(yè)鏈。

軟銀賽富巨資溢價入駐匯源

軟銀賽富此次收購交易價格為每股6元，遠(yuǎn)高于昨日市場5.42港元的價格。軟銀賽富首席合伙人閻焱表示，選擇此次合作是基于軟銀賽富對匯源三重價值的認(rèn)可，一是對朱新禮先生及其管理團(tuán)隊的信任，二是對中國果汁行業(yè)發(fā)展前景充滿信心，三是看好中國消費市場未來發(fā)展?jié)摿Α?/p>

對于軟銀賽富的入股，匯源果汁集團(tuán)董事長朱新禮表示了歡迎，他告訴記者，軟銀賽富是一家非常有實力的戰(zhàn)略投資者，相信在雙方的合作下，能將匯源和中國果蔬產(chǎn)業(yè)鏈越做越大，為股東和員工創(chuàng)造更大的價值。

同時他還表示：“非常感謝達(dá)能，在過去的4年里，我們溝通順暢，合作愉快，應(yīng)該說是一起成長和發(fā)展的4年?！?/p>

對于此次退出匯源果汁，已經(jīng)請辭匯源果汁集團(tuán)非執(zhí)行董事的達(dá)能中國區(qū)總裁秦鵬解釋為“達(dá)能在中國的戰(zhàn)略調(diào)整?！贝饲皳?jù)媒體報道，與娃哈哈、光明、蒙牛等中方合作伙伴紛紛分道揚鑣后，達(dá)能中國四大核心業(yè)務(wù)都要以獨立發(fā)展的姿態(tài)實現(xiàn)轉(zhuǎn)型——飲用水、嬰兒營養(yǎng)品、醫(yī)療營養(yǎng)品、酸奶制品，每一類在中國都是充分競爭的細(xì)分行業(yè)。

攜手大股東重獎團(tuán)隊

繼達(dá)能之后，匯源為何選擇軟銀賽富作為合作者？

據(jù)接近朱新禮的人士透露，在此之前，已經(jīng)有很多家戰(zhàn)略投資者跟匯源進(jìn)行了接觸，開出的條件無不誘人。但朱新禮最終選擇了軟銀賽富，一方面是基于賽富本身的實力，更重要的是，朱新禮要求新進(jìn)投資者必須拿出點“本錢”激勵公司團(tuán)隊，這一要求與賽富不謀而合，雙方很快達(dá)成協(xié)議，讓公司上下十分認(rèn)可?！凹钣媱澋哪康氖峭苿诱麄€團(tuán)隊更專注及積極地發(fā)展果蔬汁業(yè)務(wù)，推動業(yè)績再上巔峰，這剛好符合朱新禮對匯源的發(fā)展規(guī)劃?！痹撊耸空f。

據(jù)悉，此次軟銀賽富與匯源簽訂的“員工現(xiàn)金收益計劃”中規(guī)定，在匯源業(yè)績增長高于行業(yè)增長的情況下，將其購買股份的7%-7.5%帶來的凈現(xiàn)金收益用于激勵匯源管理層和員工。如果該計劃真正實施，匯源管理層和員工將會獲得1億期權(quán)的巨額激勵。

對此，匯源果汁集團(tuán)董事長朱新禮表示，匯源18年來一直專注于中國果蔬汁市場，堅定不移的信念是公司成為市場領(lǐng)導(dǎo)者的關(guān)鍵。軟銀賽富的入股有利于匯源品牌形象和管理質(zhì)素的提升，以進(jìn)一步完善公司的產(chǎn)業(yè)鏈。“這次軟銀賽富選擇匯源作出策略性長期投資，并推出期權(quán)激勵計劃，顯示出其對公司管理層的極大信任。公司管理層和員工將會繼續(xù)努力，為打造匯源成為國際化領(lǐng)先企業(yè)的目標(biāo)進(jìn)發(fā)?！?/p>

公告還顯示，軟銀賽富首席合伙人閻焱先生已被匯源果汁集團(tuán)獲委任為非執(zhí)行董事，以及分別為薪酬及提名委員會和策略發(fā)展委員會成員。閻焱表示，軟銀賽富不會直接介入?yún)R源管理，但是通過巨額激勵計劃，將自己利益與匯源利益捆綁在一起，從而實現(xiàn)雙方共贏?！拔覀儗χ煨露Y先生及其管理團(tuán)隊有信心，對匯源的發(fā)展有信心，對中國果汁市場的前景有信心。”

匯源價值再次被認(rèn)可

自可口可樂與匯源并購案被商務(wù)部否決之后，匯源集團(tuán)董事長朱新禮就淡出了公眾視線，鮮少的幾次亮相中，匯源是否有并購的新動向仍是各方人士最為關(guān)注的話題，對此，朱新禮以慣有的微笑淡然處之。

不過，在“2009長江夏季論壇”上，面對長江商學(xué)院的同窗好友，朱新禮首次、也是唯一一次對并購案被否表態(tài)，他說：“無怨無悔，好戲在后邊”。

事實上，自可口可樂提出并購被否決后，黑石集團(tuán)、凱雷投資集團(tuán)和德克薩斯太平洋等國際資本紛紛與匯源洽談合作事宜。分析人士指出，國際資本競相向匯源伸出橄欖枝，再一次證明了匯源的市場和品牌價值。而軟銀賽富最終以其與匯源長期共同發(fā)展的誠意，在競爭中勝出。

但是熟悉朱新禮的人則認(rèn)為，朱新禮所謂的“好戲”絕非僅僅指資本市場。

一方面，匯源在市場上動作頻繁，打造“亮劍”計劃，開拓銷售渠道。同時，匯源還迅速啟動“果汁下鄉(xiāng)”的市場戰(zhàn)略，最大限度地拓展市場銷售空間。 另一方面，匯源推出了果汁加汽飲料新品類——果汁果樂，在競爭激烈的果汁市場脫穎而出，上市僅兩個月，銷售額就突破億元。

據(jù)2009年年報顯示，匯源果汁集團(tuán)全年實現(xiàn)凈利潤2.335億元，同比增長162.5%，實現(xiàn)了逆勢之下的全面上揚。摩根大通日前發(fā)布研究報告指出，2010年匯源計劃開拓更多元化的分銷網(wǎng)絡(luò)，在二三級城市有更深的滲透等，未來發(fā)展值得期待。

關(guān)于匯源果汁

匯源果汁成立于1992年，是中國領(lǐng)先的現(xiàn)代化果蔬汁生產(chǎn)企業(yè)，并于2007年在香港聯(lián)交所掛牌上市。目前，匯源已成為中國果汁行業(yè)第一品牌，并獲得“中國馳名商標(biāo)”及“中國名牌產(chǎn)品”的稱號。根據(jù)尼爾森的調(diào)查，截至二零零九年十二月三十一日止年度，以銷售量和銷售額計算，匯源果汁是中國最大的百分百純果汁和中濃度果蔬汁生產(chǎn)商，產(chǎn)品市場份額分別達(dá)至52.0%及45.6%，處于行業(yè)領(lǐng)先地位。匯源果汁擁有覆蓋廣泛的全國經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)及位于全國策略據(jù)點的基地，公司的濃縮汁、水果原漿和果汁產(chǎn)品更遠(yuǎn)銷美國、日本、澳大利亞等30多個國家和地區(qū)。

匯源果汁現(xiàn)時在全國各地創(chuàng)建了40家現(xiàn)代化工廠，果園面積有逾500萬畝，擁有100多條國際先進(jìn)的PET瓶、康美包、利樂包、怡樂屋頂包等無菌冷灌裝生產(chǎn)線，并開創(chuàng)和引領(lǐng)了中國飲料PET瓶無菌冷灌裝的新時代，工廠先后通過了ISO9001質(zhì)量體系認(rèn)證、HACCP(食品安全管理)體系和ISO22000質(zhì)量體系認(rèn)證，并獲得被認(rèn)為審核最嚴(yán)格的BRC(英國零售商協(xié)會標(biāo)準(zhǔn))證書。截至目前，公司累計研發(fā)生產(chǎn)飲料食品多達(dá)逾500種以上。

關(guān)于軟銀賽富

賽富亞洲投資基金(SAIF Partners)是亞洲最大的成長期企業(yè)股權(quán)投資和風(fēng)險投資基金之一，目前管理總規(guī)模超過35億美元的投資基金，包括美元和人民幣基金。作為專注于中國及印度市場的國際性基金管理公司，賽富管理的資金來源于世界頂級投資人，包括歐美著名大學(xué)捐贈基金、公共養(yǎng)老基金、家族信托基金和其他機構(gòu)投資人。自2001年以來賽富連續(xù)多年被亞洲風(fēng)險投資及私募股權(quán)基金協(xié)會、福布斯、Private Equity International、清科等機構(gòu)評為亞州/中國最佳成長投資基金或創(chuàng)業(yè)投資基金。

賽富基金已經(jīng)在中國及印度投資超過100家企業(yè)。在中國賽富投資了盛大網(wǎng)絡(luò)(NASDAQ: SNDA)、完美時空(NASDAQ: PWRD)、中國數(shù)字電視(NYSE: STV)、ATA (NASDAQ: ATAI)、怡亞通(SZ: 002183)、神州數(shù)碼(HKEX:0861)、摩比天線(HKEX: 0947)、雷士照明(HKEX:2222)、銀聯(lián)商務(wù)、旭美薯業(yè)、凡客誠品等公司。

賽富通過資本和企業(yè)的對接，為企業(yè)發(fā)展提供資金和增值服務(wù)，幫助企業(yè)在公司治理、財務(wù)規(guī)范、員工激勵、高管招聘、發(fā)展戰(zhàn)略、資本運作等方面提供咨詢和建議。賽富的目標(biāo)是和企業(yè)家一起共同打造世界級的中國企業(yè)。

賽富關(guān)注中國各高成長性行業(yè)，并對果汁飲料市場進(jìn)行了大量深入研究，相信匯源作為中國果汁行業(yè)的第一品牌，能夠推動日益富裕的中國人民實現(xiàn)"每天一杯果汁，創(chuàng)享健康生活"。

關(guān)于達(dá)能

達(dá)能集團(tuán)是一家財富500強企業(yè)，同時也是全球最成功的健康食品公司之一。集團(tuán)秉承的使命是：通過可口、營養(yǎng)豐富和經(jīng)濟(jì)的食品和飲料產(chǎn)品，為盡可能多的人帶來健康。正是對實現(xiàn)這一使命的不懈追求，推動了集團(tuán)的持續(xù)快速增長。達(dá)能集團(tuán)現(xiàn)擁有160家工廠和大約80,000雇員，業(yè)務(wù)遍布世界五大洲的120多個國家。在2009年，達(dá)能集團(tuán)實現(xiàn)了150億歐元的銷售額。

達(dá)能集團(tuán)在健康食品的四大業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)享有領(lǐng)先地位：新鮮乳制品(全球第一)，水飲料(包裝水市場全球第二)，嬰兒營養(yǎng)品(全球第二)和醫(yī)療營養(yǎng)品。

達(dá)能集團(tuán)在巴黎的歐洲交易所(Euronext)上市，同時公司也被納入反映社會責(zé)任的主要指數(shù)，例如：道瓊斯可持續(xù)發(fā)展全球指數(shù)(STOXX and World指數(shù))，ASPIEurozone 指數(shù)， Ethibel可持續(xù)發(fā)展指數(shù)等。