貿(mào)易形式容易被類型化，是融資性貿(mào)易的一大重要特點(diǎn)。隨著融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展,其參與主體及交易形式也在不斷變化，但就我國(guó)融資性貿(mào)易實(shí)踐而言,資金方通常以兩種形式為融資方提供融資便利:一是直接提供融資,二是提供融資增信服務(wù)。由于我國(guó)法律、行政法規(guī)禁止非金融機(jī)構(gòu)以提供融資服務(wù)為主業(yè),提供融資方不能直接與融資方開(kāi)展借貸業(yè)務(wù),只能借道商品或服務(wù)買賣,變相提供融資。因此,我們根據(jù)提供資金方的融資方式,將融資性貿(mào)易區(qū)分為買賣型融資性貿(mào)易和增信型融資性貿(mào)易。
買賣型融資性貿(mào)易
買賣合同是所有有償合同的基礎(chǔ),也是融資性貿(mào)易案件最常見(jiàn)的法律關(guān)系種類。與增信型融資性貿(mào)易不同,在買賣型融資性貿(mào)易當(dāng)中，資金方直接為融資企業(yè)提供資金。
從涉及主體來(lái)看,買賣合同法律關(guān)系最少包括兩方當(dāng)事人,即出賣人和買受人,如果存在第三人履行或者向第三人履行的情形,則涉及主體有可能隨之增加。融資性貿(mào)易通常表現(xiàn)為一系列買賣合同構(gòu)成的貿(mào)易鏈條,買賣型融資性貿(mào)易主要有以下幾種形式。
一、托盤買賣貿(mào)易形式
基本概念和結(jié)構(gòu)：
托盤貿(mào)易是指托盤方與買賣雙方企業(yè)分別簽訂采購(gòu)合同,利用賬期,為賣方提供融資的貿(mào)易形式。托盤貿(mào)易通常會(huì)發(fā)生真實(shí)的貨物流轉(zhuǎn),但是提供資金一方并不直接參與貨物流轉(zhuǎn)的過(guò)程。在托盤貿(mào)易中,如果企業(yè)作為實(shí)際出貨方與托盤方訂立合同,再由托盤方將貨物轉(zhuǎn)售給實(shí)際用貨方,則企業(yè)雖未直接參與融資，但可能受到融資風(fēng)險(xiǎn)波及;如果企業(yè)作為托盤方直接聯(lián)系實(shí)際出貨方和實(shí)際用貨方,則有可能面對(duì)既不能根據(jù)與下游賣方的合同要求給付貨款,又不能根據(jù)與上游賣方合同要求交付貨物的尷尬局面。
在典型的托盤貿(mào)易模式。與循環(huán)貿(mào)易不同,托盤貿(mào)易中存在真實(shí)的貨物流轉(zhuǎn),也就是存在真實(shí)的賣方和買方。托盤方的介入,可以使真實(shí)買方取得一個(gè)支付貨款的差期,而托盤方從中收取一定的資金使用費(fèi)
典型案例：
查莉莉與杭州天恒實(shí)業(yè)有限公司、上海豫玉都鋼鐵貿(mào)易有限公司、常熟科弘材料科技有限公司企業(yè)借貸糾紛案,案號(hào):(2010)民提字第110號(hào)
二、循環(huán)買賣貿(mào)易形式
基本概念和結(jié)構(gòu)：
循環(huán)貿(mào)易是通過(guò)相同企業(yè),或者關(guān)聯(lián)企業(yè)之間簽訂內(nèi)容相同的多份買賣合同，形成一個(gè)閉合的貨物流轉(zhuǎn)回路,幫助融資方取得資金在一定時(shí)間內(nèi)的使用權(quán)，同時(shí)無(wú)需發(fā)生實(shí)際的貨物流轉(zhuǎn)。
在典型的循環(huán)貿(mào)易法律關(guān)系中,其中A、B、C、D四公司間分別訂立貨物買賣合同,履行方式為一方支付貨款、一方交付貨權(quán)憑證。貨權(quán)憑證最初由A公司提供,并最終流向A公司,在整個(gè)交易過(guò)程中，A公司并不需要實(shí)際交付貨物,而取得了貨款在一定期間內(nèi)的使用權(quán)。隨著中間環(huán)節(jié)的增加,或者貨權(quán)憑證最終流向合同的關(guān)聯(lián)企業(yè)而非直接流向A公司等因素的出現(xiàn),循環(huán)貿(mào)易的交易結(jié)構(gòu)可以變得更加復(fù)雜。
典型案例：
中國(guó)五金交電化工公司與江蘇利協(xié)金屬材料有限公司買賣合同糾紛案,案號(hào):(2015)二中民(商)終字第09571號(hào)
三、委托采購(gòu)(銷售)形式
基本概念和結(jié)構(gòu)：
委托采購(gòu)形式,是指提供資金的企業(yè)接受融資方委托,代為采購(gòu)貨物;提供資金的企業(yè)將收購(gòu)、保管、銷售三環(huán)節(jié)全部交給融資企業(yè)完成,或?qū)⑵渲袃蓚€(gè)環(huán)節(jié)交由融資企業(yè)的關(guān)聯(lián)方客戶完成,企業(yè)不直接有效控制貨權(quán)的委托性業(yè)務(wù);無(wú)法有效控制貨權(quán)的轉(zhuǎn)委托業(yè)務(wù)。此類貿(mào)易一旦發(fā)生糾紛,法院首先要確定的是,案涉各方當(dāng)事人的真實(shí)意思表示,是建立委托法律關(guān)系還是買賣法律關(guān)系,并由此認(rèn)定合同的性質(zhì)和效力。
委托采購(gòu)(銷售)形式的結(jié)構(gòu)與托盤買賣非常相似,所不同之處就是以委托法律關(guān)系取代了買賣法律關(guān)系。
典型案例：
唐山建源鋼鐵有限公司、呂金弟等與廈門成大進(jìn)出口貿(mào)易有限公司委托合同糾紛案,案號(hào):(2014)民申字第1178號(hào)
增信型融資性貿(mào)易
在買賣型融資性貿(mào)易（循環(huán)買賣、托盤買賣、委托采購(gòu)(銷售)）這些貿(mào)易形式中,提供融資企業(yè)都需要通過(guò)貿(mào)易將自有資金轉(zhuǎn)移給融資企業(yè)。但是在許多其他融資性貿(mào)易形式中,提供融資企業(yè)只是以貿(mào)易形式為融資企業(yè)增信,使其能夠更順利的獲取金融機(jī)構(gòu)融資,我們將其稱為“增信型融資性貿(mào)易”,主要包括以下類型。
四、質(zhì)押監(jiān)管貿(mào)易形式
基本概念及結(jié)構(gòu)
質(zhì)押監(jiān)管貿(mào)易,是指監(jiān)管方根據(jù)質(zhì)權(quán)人委托對(duì)質(zhì)物進(jìn)行監(jiān)管,如質(zhì)物在監(jiān)管期間滅失或強(qiáng)行出庫(kù),由監(jiān)管方向質(zhì)權(quán)人賠償損失的貿(mào)易形式。
質(zhì)押監(jiān)管貿(mào)易是一種融合了委托和倉(cāng)儲(chǔ)保管等多重法律關(guān)系的貿(mào)易形式,其中融資企業(yè)就是質(zhì)押人,通常是貿(mào)易關(guān)系的發(fā)起人；監(jiān)管人就是提供融資增信的企業(yè)；質(zhì)權(quán)人通常為金融機(jī)構(gòu)。
在許多情況下,融資企業(yè)雖然擁有可供質(zhì)押的財(cái)產(chǎn),但是由于該財(cái)產(chǎn)并非不動(dòng)產(chǎn)等較易被金融機(jī)構(gòu)接受的類型,因此還是難以獲得金融機(jī)構(gòu)融資。這時(shí)候,融資企業(yè)引入有實(shí)力的質(zhì)押監(jiān)管企業(yè),與金融機(jī)構(gòu)共同簽訂質(zhì)押監(jiān)管協(xié)議,其實(shí)質(zhì)相當(dāng)于質(zhì)押監(jiān)管企業(yè)就融資企業(yè)貸款提供保證,從而實(shí)現(xiàn)增信目的。
質(zhì)押監(jiān)管貿(mào)易包含三重法律關(guān)系,一是A公司與銀行間的貸款法律關(guān)系；二是A公司與銀行間的質(zhì)押法律關(guān)系；三是銀行與B公司間的質(zhì)物保管法律關(guān)系。在此交易結(jié)構(gòu)中,B公司形式上提供質(zhì)物保管服務(wù),實(shí)際是為A公司的融資行為提供擔(dān)保,這也是融資性貿(mào)易的一種主要形式。其法律風(fēng)險(xiǎn)在于,如果B公司不能實(shí)際占有控制質(zhì)物,或者質(zhì)物根本不存在,則B公司需要在A公司無(wú)力償還貸款時(shí),向銀行承擔(dān)賠償責(zé)任。
質(zhì)押監(jiān)管貿(mào)易是一種融資企業(yè)、物流企業(yè),金融機(jī)構(gòu)通過(guò)設(shè)計(jì)的業(yè)務(wù)模式,有助于實(shí)現(xiàn)多方共贏。從質(zhì)權(quán)人角度,由于其缺乏對(duì)貿(mào)易、倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)的了解,直接占有質(zhì)物的成本和風(fēng)險(xiǎn)均較大,將質(zhì)物監(jiān)管委托給專業(yè)的物流企業(yè)相當(dāng)于用較低的成本設(shè)立防火墻。從物流企業(yè)角度,委托質(zhì)物監(jiān)管既有利于業(yè)務(wù)開(kāi)拓,也可以增加其與融資企業(yè)間的粘度。同時(shí),由于物流企業(yè)實(shí)際控制質(zhì)物,也對(duì)貿(mào)易鏈有較深了解,因此也較有能力控制風(fēng)險(xiǎn)。從融資企業(yè)角度,通過(guò)開(kāi)展質(zhì)物監(jiān)管服務(wù)貿(mào)易,實(shí)質(zhì)上獲得物流企業(yè)的増信,有助于其取得金融機(jī)構(gòu)融資。
但需要注意的是,目前有許多企業(yè)以拓展金融物流、質(zhì)押監(jiān)管等新興業(yè)務(wù)名義,利用新興業(yè)務(wù)監(jiān)管制度不健全,通過(guò)業(yè)務(wù)從銀行套取資金。在此類案件中,法院會(huì)根據(jù)合同約定及實(shí)際履行情況,
律師與總裁，是天然的朋友，合作共贏，共創(chuàng)輝煌：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，就是法治經(jīng)濟(jì)。無(wú)商不活，無(wú)法不穩(wěn)。律師與總裁，是天然的朋友，合作共贏，共創(chuàng)輝煌
關(guān)注微信“程玉偉律師”(微信號(hào)chengyuweilvshi)，閱讀更多精彩文章。使用微信掃描左側(cè)二維碼添加關(guān)注。
（聲明：本文僅代表作者觀點(diǎn)，不代表法邦網(wǎng)立場(chǎng)。本文為作者授權(quán)法邦網(wǎng)發(fā)表，如有轉(zhuǎn)載務(wù)必注明來(lái)源“程玉偉律師網(wǎng)”）
執(zhí)業(yè)律所：北京盈科（合肥）律師事務(wù)所
咨詢電話： 138 6666 7608
一流的律師團(tuán)隊(duì) 一流的專業(yè)服務(wù) 關(guān)注我們，就是關(guān)注財(cái)富
執(zhí)業(yè)律所：北京盈科（合肥）律師事務(wù)所
咨詢電話：138 6666 7608
一流的律師團(tuán)隊(duì) 一流的專業(yè)服務(wù) 關(guān)注我們，就是關(guān)注財(cái)富
使用微信掃描二維碼
關(guān)注程玉偉律師
