復(fù)利，即把前一年的本金加利息一起算為第二年的本金有多少年就疊加多少次。
但是在民間借貸中,這種復(fù)利形式并不是無(wú)限制的
本期法信帶領(lǐng)大家解讀民間借貸司法解釋中對(duì)此問(wèn)題的規(guī)定
最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定
第二十八條 借貸雙方對(duì)前期借款本息結(jié)算后將利息計(jì)入后期借款本金并重新出具債權(quán)憑證，如果前期利率沒(méi)有超過(guò)年利率24%，重新出具的債權(quán)憑證載明的金額可認(rèn)定為后期借款本金；超過(guò)部分的利息不能計(jì)入后期借款本金。約定的利率超過(guò)年利率24%，當(dāng)事人主張超過(guò)部分的利息不能計(jì)入后期借款本金的，人民法院應(yīng)予支持。
按前款計(jì)算，借款人在借款期間屆滿后應(yīng)當(dāng)支付的本息之和，不能超過(guò)最初借款本金與以最初借款本金為基數(shù)，以年利率24%計(jì)算的整個(gè)借款期間的利息之和。出借人請(qǐng)求借款人支付超過(guò)部分的，人民法院不予支持。
條文主旨
本條是關(guān)于民間借貸中復(fù)利的規(guī)定。
條文理解
1.重新出具債權(quán)憑證的性質(zhì)的認(rèn)定。
與直接約定計(jì)算復(fù)利的債權(quán)憑證相比，在借款期間內(nèi)重新出具的債權(quán)憑證有以下幾個(gè)不同之處:（1）出具的時(shí)間（2）約定的內(nèi)容（3）當(dāng)事人爭(zhēng)議的內(nèi)容。雙方當(dāng)事人產(chǎn)生糾紛后，對(duì)直接約定復(fù)利的債權(quán)憑證，雙方爭(zhēng)議的一般是利率的高低以及能否計(jì)收復(fù)利;對(duì)于重新出具的債權(quán)憑證，雙方爭(zhēng)議的通常是本金數(shù)額如何認(rèn)定。
本條規(guī)定一方面尊重當(dāng)事人的意思自治，既然新的債權(quán)憑證是雙方當(dāng)事人自愿重新達(dá)成的，應(yīng)當(dāng)尊重其真實(shí)意思表示，對(duì)本金數(shù)額應(yīng)盡量按照債權(quán)憑證上記載的認(rèn)定；另一方面，如果可以查明新的債權(quán)憑證上記載的本金的確由之前借款本息結(jié)算而來(lái)，相關(guān)利息之計(jì)算應(yīng)當(dāng)符合民間借貸中關(guān)于利率上限的規(guī)定。
2.后期借款本金金額的認(rèn)定。
借貸雙方已將前期利息計(jì)人債權(quán)憑證作為后期本金予以記載的，應(yīng)尊重當(dāng)事人的真實(shí)意思，盡量以債權(quán)憑證記載金額作為后期本金數(shù)額，但應(yīng)注意到，既然債權(quán)憑證記載金額中包括前期利息，則前期利息的計(jì)算應(yīng)遵守本解釋第二十六條關(guān)于利率上限的規(guī)定，即前期利率不應(yīng)超過(guò)年利率24%。如果沒(méi)有超出這個(gè)上限，那么前期利息可以直接計(jì)人后期本金，即債權(quán)憑證載明的本金金額可認(rèn)定為后期借款本金金額；如果前期利息超出了這個(gè)上限，按照本解釋第二十六條的規(guī)定，超出部分應(yīng)不予保護(hù)，既然不予保護(hù)，自然更不能計(jì)人后期借款本金予以計(jì)息。
3.對(duì)后期借款利息的保護(hù)限制。
本條對(duì)后期(借款期間為多期的，為最終一期)的本息和設(shè)置了一個(gè)上限，就是以最初的借款本金為基數(shù)，以年利率24%計(jì)算包括前期和后期在內(nèi)的整個(gè)借款期間的本息和。超過(guò)這個(gè)數(shù)額的部分，人民法院將不予保護(hù)。該規(guī)定在理解中應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：
(1)后期借款利息在計(jì)算時(shí)是以后期借款本金為基數(shù)，但對(duì)本息和設(shè)置的這個(gè)上限標(biāo)準(zhǔn)是以最初的借款本金為計(jì)算基數(shù)，故即使債權(quán)憑證上約定的名義年利率沒(méi)超過(guò)24%，后期的本息和仍然可能會(huì)超過(guò)設(shè)置上限。
(2)在實(shí)踐中，為便于比較判斷，可將名義利率折算成實(shí)際利率后，再審查有無(wú)超過(guò)法定上限。
(3)雖然設(shè)置的本息和上限標(biāo)準(zhǔn)是以最初的借款本金為計(jì)算基數(shù)，但這并不等于說(shuō)重新出具的債權(quán)憑證無(wú)實(shí)際意義。在約定的利率遠(yuǎn)低于年利率24%時(shí)，復(fù)利的效果體現(xiàn)明顯。本條規(guī)定對(duì)復(fù)利有限保護(hù)，一定程度上可促使債務(wù)人及時(shí)償還債務(wù)。
(4)出借人請(qǐng)求借款人支付超過(guò)上限標(biāo)準(zhǔn)之本息和部分的，人民法院不予支持。該處表述雖與本解釋第二十六條表述不同，但既然都是關(guān)于利率的規(guī)制，含義應(yīng)為相同，即超過(guò)部分的約定無(wú)效。借款人尚未支付該部分金額的，若出借人請(qǐng)求支付，人民法院不予支持;即使借款人已經(jīng)向出借人支付了該部分金額，若借款人請(qǐng)求出借人返還的，人民法院應(yīng)予支持。
審判實(shí)務(wù)
1.民間借貸關(guān)系中以其他形式約定的復(fù)利如何認(rèn)定。
從字面表述上看，本條只規(guī)定了重新出具債權(quán)憑證的情形，這是因?yàn)樵谥匦鲁鼍邆鶛?quán)憑證的情形下，關(guān)于復(fù)利的約定較為隱蔽，對(duì)于本金的認(rèn)定往往存有爭(zhēng)議，成為人民法院審理此類案件的一個(gè)難點(diǎn)。但本條規(guī)定實(shí)質(zhì)上是對(duì)復(fù)利問(wèn)題的規(guī)定，因此，若當(dāng)事人以其他形式約定了復(fù)利，可參照本條規(guī)定來(lái)認(rèn)定。
2.在連續(xù)多次重新出具新的債權(quán)憑證的情形下，本金和利息如何認(rèn)定。
在只是重新出具一次債權(quán)憑證的情形下，依據(jù)本條規(guī)定，尚容易認(rèn)定本金和利息，但實(shí)踐中雙方當(dāng)事人往往多次重新出具債權(quán)憑證，相當(dāng)于出現(xiàn)多期借款，在此種情形下，至少需要分兩步計(jì)算：
第一步，依據(jù)本條第一款規(guī)定，逐步認(rèn)定各期本金，最終計(jì)算出最后一期的本息之和，這通常也是債權(quán)人請(qǐng)求債務(wù)人償還的數(shù)額；
第二步，依據(jù)本條第二款規(guī)定，判斷最后一期的本息之和有無(wú)超過(guò)法定上限，即以最初的本金為基數(shù)，以年利率24%計(jì)算的整個(gè)借款期間的利息和最初的本金之和。超過(guò)上限的部分，人民法院不予保護(hù)。
3.債務(wù)人償還部分款項(xiàng)后，又重新出具債權(quán)憑證的情形下，本息和上限如何計(jì)算。
實(shí)踐中，借款關(guān)系并非一成不變，其內(nèi)容一直處于變動(dòng)中，如在借款期間借款金額有可能會(huì)增加或減少。常見的情形如債務(wù)人在償還部分款項(xiàng)后，雙方對(duì)部分事項(xiàng)重新約定，又重新出具債權(quán)憑證，此種情形下該如何認(rèn)定本息和上限?此時(shí)，不能機(jī)械理解本條第二款規(guī)定，第二款規(guī)定是原則性規(guī)定，是指不存在借款金額變動(dòng)的情形，如果債務(wù)人已經(jīng)償還部分款項(xiàng)，致使后期借款本金小于最初借款本金，則本條第二款規(guī)定的本息和上限的計(jì)算方式就應(yīng)該發(fā)生相應(yīng)變化，應(yīng)以開始小于最初借款本金的那一期借款本金作為計(jì)算基數(shù)，以之后的期間作為借款期間來(lái)計(jì)算本息和上限。
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