私募基金投資者適當(dāng)性操作要點(diǎn)分析

證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)出新規(guī)規(guī)定私募投資者適當(dāng)性

2017年6月28日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于發(fā)布《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》的通知》，要求自2017年7月1日，基金募集機(jī)構(gòu)(私募基金管理人、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu))向新客戶(hù)銷(xiāo)售基金產(chǎn)品或者提供服務(wù)、向老客戶(hù)銷(xiāo)售(提供)高于其原有風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品或者服務(wù)，需按《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)辦法)要求執(zhí)行。向老客戶(hù)銷(xiāo)售或提供不高于原有風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品或服務(wù)的，不受影響，繼續(xù)進(jìn)行。 并要求各基金募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引(試行)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》)發(fā)布之日起六個(gè)月內(nèi)按照相關(guān)要求完成相關(guān)系統(tǒng)改造。

什么是投資者適當(dāng)性？ 

投資者適當(dāng)性是指基金募集機(jī)構(gòu)在銷(xiāo)售基金產(chǎn)品或服務(wù)的過(guò)程中，根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力銷(xiāo)售不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品或服務(wù)，把合格的基金產(chǎn)品或服務(wù)賣(mài)給具有相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的合格投資者的行為性質(zhì)。

《指引》的適用范圍？ 

基金募集機(jī)構(gòu)向投資者公開(kāi)或非公開(kāi)募集的證券投資基金、股權(quán)投資基金（包括創(chuàng)業(yè)投資基金）產(chǎn)品，或者為投資者提供相關(guān)業(yè)務(wù)服務(wù)的。 

《指引》的適用主體？ 

基金募集機(jī)構(gòu)是指公募基金管理人、私募基金管理人，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)并取得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格并已成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)。更多私募基金問(wèn)題歡迎咨詢(xún)法邦網(wǎng)專(zhuān)業(yè)律師。

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